影響債券型基金凈值的因素有哪些
影響債券型基金凈值的因素有哪些
12月，最后會(huì)變成一個(gè)怎樣的市場(chǎng)格局，不為人知。不少資深基金投資者表示，在當(dāng)下復(fù)雜多變的市場(chǎng)下，轉(zhuǎn)投債基、貨基和保本基金更能明哲保身，不會(huì)失意過多，此時(shí)也是投資債基的好時(shí)刻。下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。影響債券型基金凈值的因素有哪些。
一、什么是基金凈值?
凈值又稱“帳面價(jià)值”。股票價(jià)值的一種。通過公司的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算而得，是股東權(quán)益的會(huì)計(jì)反映，或者說是股票所對(duì)應(yīng)的公司當(dāng)年自有資金價(jià)值。
累計(jì)凈值累計(jì)單位凈值=單位凈值+基金成立后累計(jì)單位派息金額，基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據(jù)，基金凈值未來的成長(zhǎng)性才是判斷投資價(jià)值的關(guān)鍵。凈值的高低除了受到基金經(jīng)理管理能力的影響之外，還受到很多其他因素的影響。
二、影響債券型基金凈值的因素有哪些?
影響債券型基金凈值的因素1、信用評(píng)級(jí)
一些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)會(huì)定期對(duì)債券的發(fā)行主體信用等級(jí)進(jìn)行跟蹤評(píng)級(jí)。如果某債券的信用等級(jí)下降，將會(huì)導(dǎo)致該債券的價(jià)格下跌，持有這種債券的基金凈值也會(huì)隨之下降。
影響債券型基金凈值的因素2、利率
由于債券基金是固定收益類產(chǎn)品，其受到利率變動(dòng)的影響較大，基金凈值會(huì)隨著利率的升降呈反向變動(dòng)，變動(dòng)的幅度取決于債券基金的久期(即債券基金的平均到期日)。
影響債券型基金凈值的因素3、提前兌付
一些債券可允許提前兌付。當(dāng)利率下降時(shí)，擁有提前兌付權(quán)利的發(fā)行人會(huì)行使該權(quán)利?；鸾?jīng)理不得不將兌付資金投資于利率更低的債券產(chǎn)品，會(huì)使得基金整理回報(bào)下降。
影響債券型基金凈值的因素4、基金經(jīng)理
基金經(jīng)理的市場(chǎng)判斷能力、投資組合管理能力、職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)都可能對(duì)基金的回報(bào)帶來影響。
三、債券型基金凈值減少的原因：
影響債券型基金凈值的因素1、所投資的股票下跌
債券型基金很多是可以投資于股市的，比如一級(jí)債基和二級(jí)債基，是可以參與新股發(fā)行以及直接在二級(jí)股票市場(chǎng)交易股票。當(dāng)股票下跌時(shí)，自然會(huì)帶動(dòng)債券型基金凈值的下跌。另外，可轉(zhuǎn)債是一種股性很強(qiáng)的債券，所以受該股票影響也很大，可轉(zhuǎn)債債基往往會(huì)跟隨股市下跌。
影響債券型基金凈值的因素2、所投資的債券下跌
債券基金大部分資金用來投資債券，債券市場(chǎng)也是存在波動(dòng)的。比如加息或加息預(yù)期很強(qiáng)的市場(chǎng)情況下，已發(fā)行的債券很多都會(huì)遭到拋售，從而導(dǎo)致債券型基金凈值下跌。
影響債券型基金凈值的因素3、債券型基金分紅或拆分會(huì)導(dǎo)致凈值下跌
分紅本身并不產(chǎn)生收益，分紅后凈值會(huì)下跌，這也是一種可能性。比如一只1.5元的債基，如果每份分紅0.2元的話，不算當(dāng)日市場(chǎng)波動(dòng)，則該債基分紅后的凈值應(yīng)該是1.5-0.2=1.3元。
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