ETF九大投資策略是哪些
ETF九大投資策略是哪些
ETF作為集開放式基金、封閉式基金和股票優(yōu)勢于一身的投資品種,可以使用多種投資策略利用ETF獲取投資收益!
第1種是時機(jī)選擇。
ETF是標(biāo)的指數(shù)的股票組合,所以增加或減少ETF就相當(dāng)于提升或降低了你的股票倉位。如果行情發(fā)生變化,需要大規(guī)模增加或減少股票倉位的時候,直接增減ETF可以避免多只股票交割的麻煩,減少對股票價(jià)格的沖擊,迅速進(jìn)出市場呢。而且,ETF特殊的套利機(jī)制也有助于提高流動性,降低大額交易的沖擊成本。所以,ETF是很好的高效投資者的時機(jī)選擇工具。
比如你曾經(jīng)看好銀行股,買了好幾只銀行股。后來受到利空的影響,銀行股下跌,你如果之前買的是國泰金融ETF的話,現(xiàn)在就可以迅速出場了。但如果你買的是好幾只銀行股,就需要一只只賣出。如果個股下跌幅度明顯,賣出量又比較大,那么對股票價(jià)格有一定的沖擊,會使你的賣價(jià)更低。買入的時候也一樣。金融股行情來臨時,一只只買入銀行股,只能不斷抬高買入成本,而國泰金融ETF則可以幫你一次搞定。
第2種是波段操作。
ETF像股票一樣可以隨時交易,并具備一二級市場T+0操作的能力,可以為想短期參與市場階段性機(jī)會的你提供便利。如果你覺得金融股在未來一個階段內(nèi)有較好的表現(xiàn),可以在一級市場或者二級市場申購或買入國泰金融ETF。等待上漲后獲利了結(jié)。
第3種是套利交易。
國泰易替寶在投資寶鑒的第5篇里已經(jīng)為你詳細(xì)介紹過了。當(dāng)一二級市場出現(xiàn)折溢價(jià)的時候,套利者就磨刀霍霍開始出場了。利用一二級市場之間的T+0交易,在一級市場價(jià)格較低的時候申購ETF,拿到價(jià)格較高的二級市場拆細(xì)賣出。反過來同樣可以操作。
第4種是長期投資。
ETF作為指數(shù)基金中的指數(shù)基金,風(fēng)險(xiǎn)分散度好、透明度高、受基金經(jīng)理影響程度小,所以可預(yù)期性強(qiáng)。同時指數(shù)基金的費(fèi)率較普通股票型基金更低,ETF較普通指數(shù)基金費(fèi)率更低,投資時間越長,復(fù)利效應(yīng)帶來的收益更高。
比如你長期看好金融股低估值,增長穩(wěn)定,分紅回報(bào)高,又得郭主席力挺,就可以在低位買入并持有國泰金融ETF,分享180金融指數(shù)上漲帶來的收益。
5種是輪動投資。
你可以積極地調(diào)整你的ETF組合,通過更新組合中ETF的權(quán)重、倉位以及買入賣出代表不同風(fēng)格、不同板塊的ETF,實(shí)現(xiàn)各種投資策略。比如你看好金融股,就可以買入國泰金融ETF構(gòu)建你的投資組合,如果你覺得金融股漲得差不多了,中小板將接過下一波熱點(diǎn)的接力棒,那么你可以隨時賣出國泰金融ETF,買成國泰中小板300成長ETF,緊跟市場輪動節(jié)奏。
第6種是資產(chǎn)配置。
因?yàn)镋TF擁有像股票一樣的便利性,所以通過核心/衛(wèi)星資產(chǎn)配置的方法,你可以隨時重新安排你的資產(chǎn),而不需要進(jìn)行多只股票的交割和買賣。
像國泰金融ETF這樣跟蹤藍(lán)籌指數(shù)的ETF通常作為核心資產(chǎn),以保證核心投資部分不落后于大盤。而像國泰中小板300成長ETF這樣跟蹤行業(yè)、風(fēng)格、區(qū)域等指數(shù)的ETF通常作為機(jī)構(gòu)投資者的輔助資產(chǎn),獲取額外收益。
第7種是現(xiàn)金管理。
因?yàn)镋TF的變現(xiàn)力很強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)又比較分散,所以利用流動性良好的ETF來實(shí)現(xiàn)組合中的現(xiàn)金管理,可以代替組合中的現(xiàn)金儲備,讓你在市場的急漲中不會踏空。
機(jī)構(gòu)投資者的投資經(jīng)理操作的產(chǎn)品如果有需要應(yīng)對贖回或者現(xiàn)金使用的其他情況的時候,如果把錢這么放著,沒辦法發(fā)揮投資價(jià)值。如果用來投資又擔(dān)心使用現(xiàn)金時沒辦法及時給出。就可以把閑置的現(xiàn)金拿來購買ETF,在面臨贖回急需現(xiàn)金時,可以通過一二級市場T+0機(jī)制變現(xiàn),避免直接拋售組合中的其他基礎(chǔ)股票。
利用ETF來管理組合中的現(xiàn)金,既不會改變組合的投資目標(biāo),也不會增加組合的交易風(fēng)險(xiǎn)、交易成本和費(fèi)用。何樂而不為呢?
第8種是過渡時期資產(chǎn)管理。
在機(jī)構(gòu)投資者更換投資經(jīng)理的時候,資產(chǎn)可采用流動性良好的ETF作為過渡時期的資產(chǎn)管理形式。在新的投資經(jīng)理上任前,把資產(chǎn)轉(zhuǎn)買成ETF,維持投資增值機(jī)會。選定新的投資經(jīng)理后,變現(xiàn)ETF,或者將組合證券直接交給新投資經(jīng)理處理。
第9種是開發(fā)相關(guān)結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品。
由于費(fèi)用低、流動性高,工具性強(qiáng),相關(guān)金融機(jī)構(gòu)可以用ETF構(gòu)建個性化的金融產(chǎn)品,比如保本產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、投資型壽險(xiǎn)保單等等。