基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和認(rèn)購(gòu)份額如何計(jì)算
什么基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)?如何理解基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)?什么是基金的認(rèn)購(gòu)份額?下面學(xué)習(xí)啦小編帶你學(xué)習(xí)一下!
什么是基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)
投資者在基金(本文討論對(duì)象均為開放式基金)募集期間購(gòu)買基金份額的行為稱為認(rèn)購(gòu),而在基金合同生效后,申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為稱為基金的申購(gòu)。投資者在認(rèn)購(gòu)時(shí)一般需要交納一定比例的費(fèi)用,稱為認(rèn)購(gòu)費(fèi),此費(fèi)用將用于基金的市場(chǎng)推廣、銷售、注冊(cè)登記等募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。
基金銷售管理辦法(修訂稿)對(duì)基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率沒(méi)有具體限定,但規(guī)定基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說(shuō)明書或公告中說(shuō)明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)及費(fèi)用計(jì)算方法。在具體實(shí)踐中,基金管理人會(huì)針對(duì)不同基金類型、不同認(rèn)購(gòu)金額、不同持有年限設(shè)置不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。
什么是基金的認(rèn)購(gòu)份額
基金在認(rèn)購(gòu)時(shí)一般采用份額認(rèn)購(gòu)的方式,那么如何計(jì)算認(rèn)購(gòu)金額購(gòu)買所得基金份額?基金的認(rèn)購(gòu)金額分為認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和凈認(rèn)購(gòu)金額兩部分,認(rèn)購(gòu)金額在基金募集期間會(huì)產(chǎn)生利息,稱為認(rèn)購(gòu)利息,認(rèn)購(gòu)利息將在基金募集結(jié)束時(shí)折算成基金份額歸投資者所有,凈認(rèn)購(gòu)金額與認(rèn)購(gòu)利息之和所折算的份額為認(rèn)購(gòu)份額。
舉例來(lái)說(shuō),某投資者在基金A募集期間投資了一萬(wàn)元,其對(duì)應(yīng)認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.2%,同時(shí)認(rèn)購(gòu)資金在募集期間產(chǎn)生3元的利息收入,基金份額初始面值為1元,那么:
凈認(rèn)購(gòu)金額 = 10,000 /(1+1.20%) = 9881.42 元
認(rèn)購(gòu)費(fèi)用 = 10,000-9881.42 = 118.58 元
認(rèn)購(gòu)份額 =(9881.42+3)/ 1.00 = 9884.42 份
如何理解基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率
在具體實(shí)踐中,基金管理人會(huì)針對(duì)不同基金類型收取不同認(rèn)購(gòu)費(fèi),目前國(guó)內(nèi)偏股型基金和QDII基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般在1%到1.5%之間,債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般在1%以下,貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi),但允許收取一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)。
基金管理人還會(huì)根據(jù)不同認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同費(fèi)率,一般來(lái)說(shuō)認(rèn)購(gòu)金額越高,費(fèi)率的優(yōu)惠度越大,比如基金A約定認(rèn)購(gòu)金額在100萬(wàn)以下的費(fèi)率為1.2%,認(rèn)購(gòu)金額在100萬(wàn)和500萬(wàn)之間的費(fèi)率為0.6%,而認(rèn)購(gòu)金額在500萬(wàn)以上收取固定費(fèi)用每筆1000元,也就是說(shuō)投資者認(rèn)購(gòu)金額越高,得到的折扣越多。
另外,管理人還可設(shè)置前端收費(fèi)和后端收費(fèi)模式:前端收費(fèi)是指認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用;后端收費(fèi)則是指認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)不收費(fèi),但在贖回基金份額時(shí)需支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式。不同認(rèn)購(gòu)金額收取不同認(rèn)購(gòu)費(fèi)用的設(shè)置,對(duì)應(yīng)前端收費(fèi),不同持有時(shí)間收取不同認(rèn)購(gòu)費(fèi)用,對(duì)應(yīng)后端收費(fèi),持有時(shí)間越長(zhǎng),認(rèn)購(gòu)費(fèi)用越低,認(rèn)購(gòu)費(fèi)將隨著持有時(shí)間的推移逐漸減少直至為零。比如基金A約定前端收費(fèi)不同認(rèn)購(gòu)金額收取不同費(fèi)率,同時(shí)約定選擇后端收費(fèi)的投資者,持有一年以內(nèi)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.6%,持有一年到三年的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%,持有三年到五年的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為0.4%,而對(duì)持有五年以上的則不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)。
綜上,基金類型、認(rèn)購(gòu)金額、持有時(shí)間都是影響基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)的因素。投資者在認(rèn)購(gòu)基金時(shí),應(yīng)仔細(xì)查看招募說(shuō)明書中對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)率的約定,在同類基金中其他條件相當(dāng)時(shí),可選擇費(fèi)率較低的基金。另外,基金作為一種專家理財(cái)產(chǎn)品,適合中長(zhǎng)期投資,而中長(zhǎng)期投資在后端收費(fèi)上可享受一定優(yōu)惠。