什么是結(jié)算與交割呢?流程是怎么樣的?今天學(xué)習(xí)啦小編來(lái)帶大家一起了解一下，希望對(duì)您的投資有所幫助。

　　第一、什么是交割?

　　交割是結(jié)算過(guò)程中,投資者與證券商之間的資金結(jié)算。滬深兩市除B股外的上市交易證券(A股、基金、債券),都實(shí)行T+1交割制度。T+1制度是指當(dāng)日買(mǎi)入的股票不能在當(dāng)日賣(mài)出,資金收付與證券交割只能在成交日的下一個(gè)營(yíng)業(yè)日進(jìn)行,不能在當(dāng)日從帳戶中提取現(xiàn)金。

　　投資者應(yīng)注意的是,T+1制度當(dāng)日買(mǎi)入的證券當(dāng)日不能賣(mài)出,而當(dāng)日賣(mài)出的股票是可以買(mǎi)入的。

　　投資者進(jìn)行證券委托買(mǎi)賣(mài)以后,應(yīng)及時(shí)辦理交割手續(xù),如發(fā)現(xiàn)有疑問(wèn),可在一定期限內(nèi)(一般為3天),向證券營(yíng)業(yè)部提出質(zhì)疑。對(duì)于因此而產(chǎn)生的損失,如果證據(jù)確鑿,理由充分,完全可以要求證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行賠償。

　　第二、什么是結(jié)算?

　　證券結(jié)算是指證券交易完成后,對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方應(yīng)收應(yīng)付的證券和價(jià)款進(jìn)行核定計(jì)算,并完成證券由賣(mài)方向買(mǎi)方的轉(zhuǎn)移和相對(duì)應(yīng)的資金由買(mǎi)方向賣(mài)方的轉(zhuǎn)移的全過(guò)程。

　　在證券實(shí)行無(wú)紙化交易方式以后,結(jié)算在事實(shí)上只需要通過(guò)證券交易所將各券商買(mǎi)賣(mài)證券的數(shù)量和金額分別予以抵銷(xiāo),計(jì)算應(yīng)收、應(yīng)付證券和應(yīng)收、應(yīng)付股款的差額,就可以了。

　　上海證券交易所和深圳證券交易所所采用的證券結(jié)算體系有所不同。

　　上海證券交易所自1998年4月1日實(shí)行全面指定交易以后,投資者只能委托指定交易的證券營(yíng)業(yè)部賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)自己的全部證券。也就是說(shuō),上海證券交易所是對(duì)單個(gè)證券帳戶的指定,每個(gè)帳戶只能在指定的證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)和辦理投資者的結(jié)算。

　　深圳證券交易所的結(jié)算制度的特點(diǎn)是：實(shí)行托管證券商制度,投資者所持的證券必須托管到某一證券商名下,且只能委托該證券商賣(mài)出。也就是說(shuō),深圳證券交易所是對(duì)單筆證券買(mǎi)賣(mài)的指定,在哪里買(mǎi)就在哪里賣(mài),并在哪里辦理投資者的結(jié)算手續(xù)。

　　第三.結(jié)算步驟

　　請(qǐng)問(wèn)委托成交后,交割清算步驟是怎樣的?是否由交易所直接向股民交割?

　　我國(guó)目前禁止信用交易,投資者在買(mǎi)進(jìn)證券時(shí)必須在資金賬戶上存有足夠多的保證金;在賣(mài)出證券時(shí),證券賬戶上必須有相應(yīng)的證券。國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)自1992年開(kāi)始實(shí)行"無(wú)紙化制度",實(shí)物股票不再流通,投資者所持證券體現(xiàn)為其證券賬戶中的電子數(shù)據(jù)記錄。因此交割只是投資者證券賬戶中證券數(shù)據(jù)和資金賬戶中資金數(shù)據(jù)的賬面記載加減。

　　這里列出證券營(yíng)業(yè)部自辦出納的資金結(jié)算流程,供參考:

　　(1)投資者在證券公司營(yíng)業(yè)部的資金柜開(kāi)設(shè)"證券結(jié)算資金賬戶",并填寫(xiě)存款憑條存入現(xiàn)金;若屬機(jī)構(gòu)投資者,可用支票、匯票或本票存入。

　　(2)資金柜受理后,將開(kāi)戶資料及存款一并輸入資金管理系統(tǒng)的電腦終端或工作站中,然后將資金賬戶存折交客戶收存。

　　(3)資金柜在營(yíng)業(yè)終了時(shí),將現(xiàn)金實(shí)物和賬戶核對(duì)無(wú)誤后,一并送交財(cái)務(wù)部(清算部)。

　　(4)財(cái)務(wù)部(或清算部)將現(xiàn)金一并送解就近的開(kāi)戶銀行或直接送解結(jié)算銀行;也可由資金柜直接送銀行后,將解款回單送交財(cái)務(wù)部收訖。

　　(5)投資者憑資金賬戶存折、證券賬戶卡、本人身份證和委托單去委托柜辦理委托買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù);

　　(6)委托柜經(jīng)審無(wú)誤后,在資金管理系統(tǒng)輸入委托數(shù)據(jù);若是委托買(mǎi)入業(yè)務(wù)還須暫時(shí)凍結(jié)其相應(yīng)存款,直至當(dāng)日閉市或撤消買(mǎi)單。

　　(7)營(yíng)業(yè)部交易系統(tǒng)將客戶委托指令傳入交易所電腦主機(jī)撮合成交。

　　(8)閉市后,交易所將該席位的交易數(shù)額傳至結(jié)算公司。

　　(9)結(jié)算公司向證券公司發(fā)送清算匯總表、清單明細(xì)表。

　　(10)電腦部接收到上述數(shù)據(jù)后,由清算員分別按投資人賬戶辦理清算交收轉(zhuǎn)賬,并打印出清算數(shù)據(jù)。

　　(11)清算員將資金清算數(shù)據(jù)資料交財(cái)務(wù)部(或清算部)記總賬。

　　(12)交割柜為投資者辦理交割。在為投資者打印交割單時(shí)應(yīng)與其委托單逐筆核對(duì)一致,交割單應(yīng)由客戶簽字確認(rèn),或由客戶憑交易卡和密碼在自助交割機(jī)上自行打印交割單。

　　(13)財(cái)務(wù)部在營(yíng)業(yè)前或按客戶要求去銀行提取現(xiàn)金備付。

　　(14)財(cái)務(wù)部將現(xiàn)金交付資金柜,或由資金柜憑財(cái)務(wù)部簽發(fā)的現(xiàn)金支票直接去銀行提取備付金。

　　(15)客戶要求提取現(xiàn)金必須先填寫(xiě)取款憑條,資金柜必須在資金管理系統(tǒng)的終端或工作站記載客戶資金賬戶,確認(rèn)是否有足夠的

　　相信通過(guò)上面的學(xué)習(xí)，您一定對(duì)這個(gè)知識(shí)點(diǎn)有所了解，希望您能多學(xué)習(xí)這方面的知識(shí)，這樣的話才可以在市場(chǎng)匯總?cè)玺~(yú)得水。

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