股票的交易機制是什么

　　為了幫助網(wǎng)友解決“中國股票交易機制是什么”相關(guān)的問題，中國學(xué)網(wǎng)通過互聯(lián)網(wǎng)對“中國股票交易機制是什么”相關(guān)的解決方案進行了整理,用戶詳細問題包括:RT,我想知道:中國股票交易機制是什么，具體解決方案如下：

　　解決方案1：

　　交易機制T+1，這個知道的?我需要的就是一個全面的，出入金金額有限制嗎、就是類似說明一個產(chǎn)品的說明書一樣，謝謝我是需要比較詳細的內(nèi)容

　　包括

　　解決方案2　　

　　易方式，時間優(yōu)先

　　交易規(guī)則：一個交易單位為一手：

　　(1)交易時間：在規(guī)定的時間內(nèi)開始和結(jié)束交易

　　(2)交易單位：T+1交割制度：集合競價和連續(xù)競價方式

　　漲跌幅限制，其中ST股票和*ST股票為5%

　　交割方式，委托買賣的數(shù)量為一手或一手的整數(shù)倍

　　(3)報價方式：采用電腦報價方式：漲跌幅比例10%，接受市價申報和限價申報

　　(4)價格決定，貨銀對付原則

　　客戶交易結(jié)算資金第三方存管：經(jīng)紀制

　　交易原則：價格優(yōu)先

　　李先生具有多年的股票投資經(jīng)驗，2003年進入股市以來收益頗豐。2007年一個偶然的機會，他通過朋友接觸到了期貨投資，對期貨市場雙向交易、T+0和杠桿交易的機制甚為認可，立即在期貨公司開了賬戶。由于李先生具有一定的技術(shù)分析基礎(chǔ)，很快就在農(nóng)產(chǎn)品期貨上賺了一筆。

　　然而好景不長，2008年金融危機的爆發(fā)，讓李先生的投資屢屢受挫，賬戶較峰值縮水近30%。巨大的市場風(fēng)險并未使他望而卻步，他決定以滿倉做多來博取更大的收益。經(jīng)過分析，李先生認為滬銅主力合約連續(xù)下跌，已跌至2007年的低點，極有可能出現(xiàn)一輪反彈。于是，9月末他將賬戶剩余的資金滿倉買入滬銅合約，然而事與愿違，全球經(jīng)濟環(huán)境不斷惡化和金融危機的爆發(fā)致使節(jié)后市場出現(xiàn)了斷崖式下跌，滬銅合約連續(xù)跌停，他的賬戶被強行平倉，辛苦積累的資金血本無歸。

　　【啟發(fā)警示】

　　1、加強期貨專業(yè)知識學(xué)習(xí)，熟悉期貨市場、交易品種的特性、交易規(guī)則和交易方法，避免出現(xiàn)盲目投機、過度投機行為。

　　2、樹立正確投資理念，具備風(fēng)險防范意識及風(fēng)險承受能力。應(yīng)當學(xué)會制定短期和中長期投資計劃，選擇適當?shù)娜胧袝r機和投資品種。

　　3、做好資金管理。在期貨市場上有一條真理，即“資金管理重于行情分析”。在總投資額、單一市場投資的總量、最大虧損比例、保證金在總資本的比例等方面進行嚴格控制，才能有效地保證自身在高風(fēng)險的期貨投資中占據(jù)主動地位、有效規(guī)避風(fēng)險。

　　【案例剖析】

　　李先生投資失敗的主要原因是他把期貨當作股票來投資、交易和操作，而忽略了期貨的保證金交易杠桿機制，杠桿交易放大盈利的同時也會加劇虧損。他將股票的滿倉操作模式錯誤地運用到期貨交易中，雖然有贏得更多利潤的可能，但若市場走勢與持倉方向不一致就會導(dǎo)致血本無歸。

　　期貨交易與股票投資不同，若投資者持倉頭寸的方向與市場走勢不一致，每日無負債結(jié)算制度要求投資者不斷追加保證金，若保證金不足或無法及時補足，就會被強行平倉并引發(fā)重大損失。