游資的來(lái)龍去脈
游資的來(lái)龍去脈
不了解金融的人對(duì)于游資這個(gè)詞肯定很陌生,那么為了豐富大家的知識(shí)面,下面學(xué)習(xí)啦小編為大家整理了游資的來(lái)龍去脈,希望對(duì)大家有所幫助。
游資是什么?從字面上理解游資就是以追求短期最大利益的投機(jī)性資金。游資其實(shí)是一個(gè)大范疇,往大的說(shuō)有私募、國(guó)際熱錢(qián)、港澳臺(tái)資金以及一些大型企業(yè)或者國(guó)有企業(yè)的流動(dòng)資金。從小的說(shuō)有一定資金實(shí)力的散戶也屬于游資。游資兇悍,敏捷,爆發(fā)力強(qiáng),以熱點(diǎn)題材為主,操作手法就是我們所熟悉的“短平快”。由于是一股作戰(zhàn)機(jī)制非常靈活的閃電部隊(duì),所以在交易當(dāng)中體現(xiàn)出其良好的優(yōu)越性,在制度上游資比機(jī)構(gòu)們要輕巧簡(jiǎn)便,在戰(zhàn)斗力方面比散戶們要強(qiáng)大專業(yè),因此在市場(chǎng)里局部牛市賺錢(qián)效應(yīng)都是游資們?cè)谥鲗?dǎo)。而在整個(gè)游資體系里具有號(hào)召力的當(dāng)屬漲停板敢死隊(duì)。主要成員江浙和廣東游資為主。目前敢死隊(duì)一線游資已經(jīng)有30多支,總兵力不低于300億。
游資的形成不是偶然而是必然,從1990年到1993年期間,由于中國(guó)A股剛剛起步,整個(gè)資本市場(chǎng)的意識(shí)形態(tài)還比較淳樸,不會(huì)玩概念,不會(huì)講故事,不會(huì)包裝渲染,都是單純靠散戶原始資金推動(dòng)來(lái)發(fā)展行情。從1994年開(kāi)始,有著一定資金實(shí)力的股民開(kāi)始追求利潤(rùn)最大化,在這個(gè)大背景下莊股應(yīng)運(yùn)而生!由于當(dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)沒(méi)普及,通信不發(fā)達(dá)信息不對(duì)稱,因此90%的散戶都是技術(shù)形態(tài)炒股為主,看圖說(shuō)話造就了莊股的一代輝煌,資深老一點(diǎn)的股民應(yīng)該還記得德隆和中科,當(dāng)時(shí)已經(jīng)被奉為經(jīng)典!
我們打開(kāi)上證指數(shù)的年線圖,可以看到A股從誕生到2001年已經(jīng)是10年的小牛市,2001年8月份指數(shù)突轉(zhuǎn)南下開(kāi)始步入熊途。這一跌就是5年!從2001年末到2004年,市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境深入惡化。意識(shí)形態(tài)和操盤(pán)手法也開(kāi)始發(fā)生轉(zhuǎn)變。我們知道為什么莊股在2001年末之前能夠保持10年經(jīng)久不衰,那是因?yàn)槭袌?chǎng)的意識(shí)形態(tài)都是做多趨勢(shì),只要找一只不錯(cuò)的圖形股就可以賺錢(qián)。莊股為了迎合散戶的需求會(huì)把圖形都做得美美的!而突如其來(lái)的熊市讓所有的資金都感受到前所未有的寒冷,因?yàn)檫@是股民第一次經(jīng)歷熊市!
2002到2004年是市場(chǎng)風(fēng)格和操盤(pán)手法大切換的1年,當(dāng)大量的莊股還在用以前傳統(tǒng)的做圖模式坐莊時(shí),市場(chǎng)持續(xù)的走熊讓很多莊股的資金鏈發(fā)生斷裂,很多莊股坐莊失敗,為了生存棄莊而逃并開(kāi)始投機(jī)炒作。那個(gè)時(shí)候的游資畢竟勢(shì)單力薄還不能與機(jī)構(gòu)們對(duì)抗,為了避免正面交鋒只能走邊緣路線,ST股,低位低價(jià),講故事炒題材開(kāi)始興起,第一批轉(zhuǎn)型的老莊開(kāi)始真正體驗(yàn)游資的角色!
2004年之后市場(chǎng)意識(shí)形態(tài)再一次發(fā)生切換,游資拋棄了以往個(gè)股單打獨(dú)斗的傳統(tǒng)模式,開(kāi)始迎合政策的胃口,中國(guó)A股為什么被定性為政策市?就是源于2004管理層講話落實(shí)“老國(guó)九條”的9.14行情!5個(gè)交易日指數(shù)以火箭般的速度暴漲200點(diǎn),而在這一波行情里,游資們的市場(chǎng)反應(yīng)明顯快于機(jī)構(gòu),當(dāng)那些基金們還在觀望的時(shí)候各路已經(jīng)轉(zhuǎn)型成功的游資以迅雷不及掩耳之勢(shì)大幅炒作,機(jī)構(gòu)們后來(lái)**追高買(mǎi)碼。這段時(shí)期市場(chǎng)里的游資已經(jīng)具有一定規(guī)模并且可以和機(jī)構(gòu)們進(jìn)行對(duì)抗!
2006年到2007年是A股市場(chǎng)的第一波大牛市,在這波大行情當(dāng)中,游資和機(jī)構(gòu)也是頭一次握手言好聯(lián)手做多,以基金為首的機(jī)構(gòu)們主攻藍(lán)籌,而游資們?yōu)榱司S護(hù)持續(xù)的市場(chǎng)人氣,在指數(shù)上升途中的調(diào)整期大肆挖掘題材股進(jìn)行炒作,這就是后來(lái)被市場(chǎng)人士津津樂(lè)道的“權(quán)重搭臺(tái)題材唱戲”,其實(shí)講的就是機(jī)構(gòu)和游資們的利益格局!機(jī)構(gòu)吃藍(lán)籌飯,游資題材飯,一直到今天也是這個(gè)情況。
兩年大牛市之后緊接進(jìn)入2008年,市場(chǎng)再一次乾坤大挪移進(jìn)入熊市,可謂推倒重來(lái)開(kāi)始大洗牌!08年的大熊市你可以說(shuō)是美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的蝴蝶效應(yīng),你也可以說(shuō)是通貨膨脹人民幣升值導(dǎo)致崩盤(pán),你也可以把原因歸結(jié)于地震水災(zāi)等自然災(zāi)害,你也可以認(rèn)為這是一次股市泡沫破滅之后的價(jià)值回歸。但更為形象的理解這是資本市場(chǎng)里權(quán)貴集團(tuán)的一次集體大逃亡,將被牢牢釘在A股歷史上的恥辱柱上!我們知道08年美國(guó)作為次貸危機(jī)發(fā)源地,美國(guó)股票市值只下跌了不到20%,而中國(guó)資本市場(chǎng)只是一個(gè)被影響者,市值反而暴跌了60%多,從這個(gè)幅度上來(lái)講就不符合邏輯。那到底是什么人在拼命出貨呢?答案就是大藍(lán)籌里的大小非!時(shí)間窗口剛好集中在08年集體解禁!這一根暴跌65%的大陰棒上承載了資本市場(chǎng)里的陰謀、謊言、兇狠以及所有的陰暗面!
在陰謀里,權(quán)貴集團(tuán)利用奧運(yùn)會(huì)的政治形象再一次營(yíng)造全民炒股把指數(shù)推向10000點(diǎn)大關(guān)的氛圍來(lái)配合蓄謀已久的出貨運(yùn)動(dòng)。在謊言里,指數(shù)6000點(diǎn)的高位中石油被包裝成世界賺錢(qián)能力第一的大公司,為了圈錢(qián)連哄帶騙把股民深深套牢。兇狠上大小非、游資機(jī)構(gòu)們不遺余力的砸盤(pán)出貨推波助瀾。并且機(jī)構(gòu)們?yōu)榱藢?shí)現(xiàn)邊炒作邊收割目的,再次強(qiáng)烈倡導(dǎo)起“價(jià)值投資”,目的就是安撫散戶的情緒。要知道在當(dāng)時(shí)全民炒股的氛圍下,隨便買(mǎi)只股票都能賺錢(qián),并且有相當(dāng)多沒(méi)有來(lái)得及入市的散戶在08年是迫不及待的想接籌碼賺錢(qián),因?yàn)樗麄儾幌嘈殴墒袝?huì)跌下來(lái)。就像中國(guó)大媽抄底黃金一樣,不相信這個(gè)號(hào)稱永遠(yuǎn)保值增值的黃金價(jià)格會(huì)連續(xù)下挫,即使被套了中國(guó)大媽情緒依舊穩(wěn)定,心態(tài)仍然樂(lè)觀。因?yàn)樗齻兊臐撘庾R(shí)里認(rèn)為“黃金是個(gè)好東西,肯定會(huì)漲上來(lái)的,后市還會(huì)賺錢(qián)”。
通常來(lái)說(shuō)游資的生存策略就是靠消息靠題材吃飯,對(duì)后市題材預(yù)期來(lái)提前炒作。游資也是人,是人就有性格分類,而性格就體現(xiàn)在操盤(pán)風(fēng)格上。有的游資喜歡研判政策方向只搞以政策為主導(dǎo)的大熱點(diǎn)。有的喜歡臨時(shí)突發(fā)事件比如地震,疫情。有的喜歡打新股。有的喜歡追漲停板。有的喜歡做高送轉(zhuǎn)。有的喜歡搞重組。有的游資全部通吃。游資的資金量通常較大,對(duì)于券商來(lái)說(shuō)是VIP客戶,為了留住大客戶提供更好的“服務(wù)”,券商就會(huì)充當(dāng)了游資和上市公司對(duì)接的橋梁。游資為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的不確定性,因此用“確定”的消息來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)。這也造就了很多市場(chǎng)傳聞起源于游資,比如大名鼎鼎的紅嶺中路。消息一直都是游資們孜孜不倦追求的目標(biāo)。題材都是一個(gè)個(gè)故事,為了把市場(chǎng)題材憧憬的很美好,游資們低位建倉(cāng)之后會(huì)進(jìn)行包裝然后配合媒體烘托,達(dá)到四兩撥千斤的作用。也會(huì)建立自媒體來(lái)煽風(fēng)點(diǎn)火空中加油。
游資坐莊通常是短期坐莊,并且要非常隱蔽,選擇沒(méi)有機(jī)構(gòu)入駐波段調(diào)整到位的中小盤(pán)目標(biāo)股后開(kāi)始2-3個(gè)交易日建倉(cāng),拉升周期在午盤(pán)最后半小時(shí),并且是邊拉邊買(mǎi)以漲幅3%以上中陽(yáng)報(bào)收,連續(xù)3個(gè)交易日拉尾盤(pán)后,股票日線上會(huì)出現(xiàn)技術(shù)反彈的紅三兵形態(tài),由于這個(gè)看漲的K線組合形態(tài)深入股民心理,所以對(duì)于盤(pán)后喜歡做圖形股的散戶是一種巨大**,潛意識(shí)里散戶會(huì)知道后市馬上要加速拉出長(zhǎng)陽(yáng)了!由于游資手里沒(méi)有原始底倉(cāng),要想快速獲得更多籌碼只能是邊拉升邊買(mǎi)入,當(dāng)收集到理想的籌碼之后選擇一個(gè)指數(shù)環(huán)境良好的交易日,下午2點(diǎn)之后故伎重演,再次大幅拉升尾盤(pán),并且這一次的漲幅決定了此次短線坐莊的盈利空間,通常情況下會(huì)是5%以上的長(zhǎng)陽(yáng)。
出現(xiàn)長(zhǎng)陽(yáng)之后次日就是考慮出貨的環(huán)節(jié)了,當(dāng)日分時(shí)形態(tài)會(huì)以震蕩的形式來(lái)完成一部分,以非常隱蔽的方式小單賣(mài)出一部分籌碼,午盤(pán)2點(diǎn)之后再次進(jìn)行誘多動(dòng)作,這一次會(huì)采用“大單壓盤(pán)”對(duì)敲的方式來(lái)進(jìn)行,盤(pán)口上游資會(huì)按照慎密的計(jì)劃自買(mǎi)自吃敲開(kāi)大壓?jiǎn)沃圃旃蓛r(jià)大幅拉升的假象,并且大單上攻之后用連續(xù)小單來(lái)維持股價(jià)上沖的慣性,讓分時(shí)圖呈現(xiàn)45度角的直線拉升。由于對(duì)倒初期在分時(shí)量上有一個(gè)小高峰,加上被誘騙追高買(mǎi)入的散戶會(huì)讓量能急劇放大,這個(gè)凌厲的盤(pán)口通常會(huì)有第二波拉升。所以這個(gè)時(shí)候游資會(huì)利用分時(shí)技術(shù)兩波的圖形來(lái)用小單過(guò)分時(shí)高點(diǎn),第一波落單的跟風(fēng)者為了及時(shí)上車(chē)肯定會(huì)在第二波分時(shí)突破的時(shí)候市價(jià)成交,已達(dá)到快速上車(chē)目的。在羊群效應(yīng)的影響下盤(pán)口上表現(xiàn)的就是主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)劇增,這個(gè)假象也正中了游資的下懷。第二波分時(shí)沖起來(lái)的時(shí)候游資早已經(jīng)在盤(pán)口上掛好了賣(mài)單等待散戶拿貨。所以這一波和第二波是游資出貨的高峰期,能在高價(jià)派發(fā)大部分籌碼,由于早盤(pán)通過(guò)震蕩已經(jīng)消化了一批貨,所以剩下的籌碼游資通過(guò)后面幾個(gè)交易日震蕩可以輕輕松松完成派發(fā)。
游資都是以題材消息炒作為主,所以周期不會(huì)太長(zhǎng),對(duì)于個(gè)股的質(zhì)地來(lái)說(shuō)也就要求不高。而陽(yáng)光私募基金等就比較注重題材股的基本面,畢竟不是自己的錢(qián)還是要考慮一下投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)的。