穩(wěn)妥的投資股票型基金的方法
穩(wěn)妥的投資股票型基金的方法
股票型基金以股票為主要投資標(biāo)的。一般說(shuō)來(lái)，股票型基金的獲利性是最高的，但相對(duì)來(lái)說(shuō)投資的風(fēng)險(xiǎn)也較大。那么問(wèn)題來(lái)了，怎樣才能慧眼識(shí)才，挑選出最好的股票型基金呢?尤其是牛市當(dāng)前，搞清楚這個(gè)問(wèn)題迫在眉睫。下面就跟著小編一起來(lái)學(xué)習(xí)一下。
五步幫你穩(wěn)妥投資股票型基金
一、自己是否適合購(gòu)買(mǎi)股票基金?
股票基金在所有基金中風(fēng)險(xiǎn)最高，收益也是最高的，一般都是隨著股指的變化而變化的。自己是否適合購(gòu)買(mǎi)股票基金呢?
首先，最關(guān)鍵的是個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力，你是否能承受一年20%的虧損?你是否能承受短期內(nèi)的波動(dòng)?不會(huì)因此而食不知味，夜不能寐。如果能，那么你是否有足夠的資本去承受這種風(fēng)險(xiǎn)，如果你已經(jīng)退休，那么掌柜不會(huì)建議你去購(gòu)買(mǎi)股票基金，畢竟手頭的錢(qián)需要養(yǎng)老用。其次，你手頭的錢(qián)是否短期內(nèi)有其他打算，比如買(mǎi)房、結(jié)婚等，如果在短期內(nèi)需要使用，股票基金也不是一個(gè)好的選擇;如果你可以去銀行存一個(gè)一年或者兩年的定期，那么掌柜強(qiáng)烈建議購(gòu)買(mǎi)股票基金。
二、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)
目前市面上常見(jiàn)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有晨星、海通證券、招商證券、上海證券和濟(jì)安金信。掌柜建議大家主要參考晨星的評(píng)級(jí)結(jié)果，比較有參考價(jià)值。晨星中有很多專(zhuān)業(yè)的業(yè)績(jī)指標(biāo)，比如標(biāo)準(zhǔn)差、夏普比率、阿爾法系數(shù)、貝塔系數(shù)、R平方等，可能比較難理解，但是從技術(shù)上說(shuō)，它們都是衡量基金業(yè)績(jī)的指標(biāo)。這里掌柜選取三個(gè)最重要的指標(biāo)進(jìn)行一下解釋?zhuān)?/p>
夏普比率：代表投資人每多承擔(dān)一分風(fēng)險(xiǎn)，可以拿到幾分的回報(bào)。也就是單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額回報(bào)率。這個(gè)系數(shù)越高，基金承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的超額回報(bào)也越高。
標(biāo)準(zhǔn)差：反映的是計(jì)算期內(nèi)總回報(bào)率的波動(dòng)幅度，也就是基金每個(gè)月的總回報(bào)率相對(duì)于平均月回報(bào)率的偏差程度，我們也可以理解為風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)準(zhǔn)差越大，說(shuō)明波動(dòng)越大，收益就像過(guò)山車(chē)。
貝塔系數(shù) ：也稱(chēng)為β系數(shù)，用來(lái)衡量個(gè)別股票或股票基金相對(duì)于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。β越高，意味著股票相對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)性越大。β大于1，則股票的波動(dòng)性大于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)性。反之亦然。如果是負(fù)值，則顯示其變化的方向與大盤(pán)的變化方向相反;大盤(pán)漲的時(shí)候它跌，大盤(pán)跌的時(shí)候它漲。
從以上指標(biāo)，可以大致衡量基金的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率以及業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性。因此掌柜建議優(yōu)先挑選夏普高的、標(biāo)準(zhǔn)差低的基金。(如果你嫌基金太穩(wěn)定、沒(méi)有波動(dòng)、沒(méi)有大起大落大反彈，那么也可以選擇標(biāo)準(zhǔn)差高的)
三、基金規(guī)模
當(dāng)資金規(guī)?；瞬拍芨玫漠a(chǎn)生效益。資金規(guī)模越大也能說(shuō)明投資者對(duì)該基金的認(rèn)同度越高。當(dāng)然，基金規(guī)模并非越大越好，比如投資中小盤(pán)超過(guò)50億，基金經(jīng)理就不好管理了，沒(méi)有靈活性，容易造成暴漲暴跌。因此盡量不要選規(guī)模特別大或是特別小的基金，一般建議在1-50億之間為宜(指數(shù)基金除外，規(guī)模越大越好)。
四、基金持股或行業(yè)集中度太高需警惕持股集中度=基金持有市值最大的前十只股票市值之和/基金持股總市值;
行業(yè)集中度=基金持有市值最大的前三大行業(yè)的股票市值之和/基金持股總市值。
一般來(lái)說(shuō)，持股和行業(yè)集中度越高，則重倉(cāng)股和重倉(cāng)行業(yè)的漲跌對(duì)基金股票資產(chǎn)的市值影響越大?；鹜顿Y者可以結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)偏好和對(duì)未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)的看法，使用集中度指標(biāo)幫助選擇基金。
首先，集中度很高說(shuō)明股票資產(chǎn)暴露在特定股票和行業(yè)上的風(fēng)險(xiǎn)較高，集中度較低的基金可能由于分散程度較高而與市場(chǎng)整體走勢(shì)更為接近。其次，一些經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者可以觀察基金的重倉(cāng)股票和重倉(cāng)行業(yè)，結(jié)合對(duì)這些股票和行業(yè)未來(lái)發(fā)展的判斷，選擇適合自己的基金。
五、基金經(jīng)理
關(guān)于基金經(jīng)理，大家可以琢磨以下三點(diǎn)：
1、從業(yè)年均回報(bào)、最大盈利、最大撤回百分?jǐn)?shù)。小伙伴可以根據(jù)這三個(gè)百分?jǐn)?shù)來(lái)做定性評(píng)價(jià)選出自己中意的經(jīng)理。
2、當(dāng)前管理的基金數(shù)目。如果基金經(jīng)理管理基金數(shù)量較多，從好的方面可以看做能者多勞，若配合得當(dāng)幾只基金還能做到協(xié)同作戰(zhàn);如果管理數(shù)量較少，從好的方面可以看做精心管理。那么管理基金數(shù)目多少為合適呢?掌柜比較看好數(shù)目偏少精力集中的經(jīng)理。
3、管理年限。老基金換了新的經(jīng)理便相當(dāng)于新基金，過(guò)往業(yè)績(jī)參考價(jià)值不大。若新任經(jīng)理是明星經(jīng)理，業(yè)績(jī)往往會(huì)做的漂亮，或者可以投機(jī)一把。若新任經(jīng)理是新人，即使從業(yè)年均回報(bào)、最大盈利、最大撤回百分?jǐn)?shù)做得漂亮也建議不要去投。
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