1993年修訂證券管理條例

　　證券管理是有權機關和組織依照法律和規(guī)則，對證券的發(fā)行、交易及相關活動實行監(jiān)督管理，旨在維護證券市場的有序和高效，防范市場風險，進而保護投資者利益的活動的總稱。那各位對證券管理的理解有多少呢?今天就讓我們來一起了解下吧!

　　證券管理

　　1.證券管理制度具有以下幾方面的特點：

　　(一)證券管理主體的特定性。

　　(二)管理行為的法定性

　　(三)管理行為的法定性

　　(四)管理目的的明確性

　　2.一般原則

　　(一)公開原則。證券市場生命力的強弱取決于其透明度的高低，奉行公開原則是保持市場透明度的關鍵。公開作為各國證券法的精髓，是保障投資者合法權益、有效管理市場和保證市場穩(wěn)定有序的有力手段。公開原則的核心在于市場信息的公開化，證券投資是一系列信息分析處理的結果，只有市場信息能客觀、公正、全面、準確、及時地發(fā)布和傳播，才能使投資者較為全面地作出判斷和選擇，進行理性投資，使證券價格不被扭曲，防止證券欺詐和市場操縱等不法行為。事實上，在證券市場尤其是新興證券市場中，廣大中小投資者在獲取和處理信息方面處于劣勢，證券發(fā)行人和機構投資者則有信息優(yōu)勢，一旦影響證券交易價格的信息在交易參與者之間的分布不對稱時，就有可能使處信息劣勢的市場參與者作出不利于自己的投資決策，導致利益受損。因此建立嚴格的信息披露制度，以健全的信息披露和傳導機制來保證市場規(guī)范高效運行，才能使投資者的利益得到切實的保護。公開原則在證券管理中不僅體現(xiàn)為市場的公開、市場主體及其行為的公開，還體現(xiàn)為法律規(guī)則的公開，執(zhí)法管理活動的公開。

　　(二)公平原則。在證券市場，公平指市場交易主體的法律地位平等、市場機會均等、交易等價有償，要平等地享有權利，平等地履行義務。公平原則的目的是為了創(chuàng)造一個所有市場主體進行公平競爭的環(huán)境。依該原則，證券發(fā)行人有公平的籌資機會，證券商和其他中介機構有相同的權利和義務，投資者的平等的交易機會。進人證券市場之后，所有參與者不因其職能的不同、身份的差異，經(jīng)濟實力的強弱，而受到不公平的對待，而應遵守共同的市場規(guī)則

　　(三)公正原則。公正原則要求證券管理者在公開、公平的基礎上，對所有被管理者一視同仁，公正對待。公正是實現(xiàn)公開、公平的保障。在此原則下，證券管理者要做到立法和制定規(guī)則的公正、執(zhí)行法律和規(guī)則的公正。對證券糾紛的處理、對證券違法行為的處理，都應當公正進行。

　　(四)效率原則。證券市場因其能迅速靈活地籌集資金、優(yōu)化配置社會經(jīng)濟資源、分散投融資風險而成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟的重要組成部分。證券管理者應以維持市場的效率，提高參與者對市場有效運行的信心為己任。效率原則要求證券價格對信息的反映程度是充分而全面的。交易主體的平等地位、均等機會和自主自愿能維護充分的市場競爭，但是，使交易者處于平等的競爭地位，并不能最好地維護交易當事人的利益，當市場發(fā)生頻繁而劇烈的波動時，價格遠遠背離證券的內在價值，不能充分反映稀缺與需求狀況。扭曲的價格信號會使投資者產(chǎn)生錯覺，作出基于錯覺的投資判斷，難免造成損失，影響市場的效率。通常而言，衡量證券市場效率高低的標準有：證券市場規(guī)模的大小;證券種類的多少;交易制度的完備程度;市場的公開程度;證券法律法規(guī)的完善程度和可操作性的強弱。

　　(五)法制原則。法制原則是指證券管理要嚴格依照法律和規(guī)則來進行。發(fā)達國家管理證券市場的成功經(jīng)驗表明，通過立法和制定規(guī)則把對證券市場的管理法律化、制度化，才能使證券市場的運行有規(guī)矩，管理有依據(jù)，從而增強證券管理的權威性、規(guī)范性和穩(wěn)定性。法制原則是證券管理的前提和基礎，管理者的地位和職責要通過立法來確定，證券市場的運行、規(guī)范和發(fā)展要以科學完備的法律規(guī)則為依據(jù)。以法律和規(guī)則來設定市場參與者的權利和義務，約束和制止各種危害社會利益的行為，維護市場的有序和穩(wěn)定。沒有健全的法律規(guī)則體系，證券市場只能處于盲目無序的狀態(tài)，證券管理缺乏依據(jù)無從著手，其健康發(fā)展也無從談起。

　　企業(yè)債券管理條例1993年修訂版全文

　　第一章　總　則

　　第一條　為了加強對企業(yè)債券的管理，引導資金的合理流向，有效利用社會閑散資金，保護投資者的合法權益，制定本條例。

　　第二條　本條例適用于中華人民共和國境內具有法人資格的企業(yè)(以下簡稱企業(yè))在境內發(fā)行的債券。但是，金融債券和外幣債券除外。

　　除前款規(guī)定的企業(yè)外，任何單位和個人不得發(fā)行企業(yè)債券。

　　第三條　企業(yè)進行有償籌集資金活動，必須通過公開發(fā)行企業(yè)債券的形式進行。但是，法律和國務院另有規(guī)定的除外。

　　第四條　發(fā)行和購買企業(yè)債券應當遵循自愿、互利、有償?shù)脑瓌t。

　　第二章　企業(yè)債券

　　第五條　本條例所稱企業(yè)債券，是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。

　　第六條　企業(yè)債券的票面應當載明下列內容：

　　(一)企業(yè)的名稱、住所;

　　(二)企業(yè)債券的面額;

　　(三)企業(yè)債券的利率;

　　(四)還本期限和方式;

　　(五)利息的支付方式;

　　(六)企業(yè)債券發(fā)行日期和編號;

　　(七)企業(yè)的印記和企業(yè)法定代表人的簽章;

　　(八)審批機關批準發(fā)行的文號、日期。

　　第七條　企業(yè)債券持有人有權按照約定期限取得利息、收回本金，但是無權參與企業(yè)的經(jīng)營管理。

　　第八條　企業(yè)債券持有人對企業(yè)的經(jīng)營狀況不承擔責任。

　　第九條　企業(yè)債券可以轉讓、抵押和繼承。

　　第三章　企業(yè)債券的管理

　　第十條　國家計劃委員會會同中國人民銀行、財政部、國務院證券委員會擬訂全國企業(yè)債券發(fā)行的年度規(guī)模和規(guī)模內的各項指標，報國務院批準后，下達各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市人民政府和國務院有關部門執(zhí)行。

　　未經(jīng)國務院同意，任何地方、部門不得擅自突破企業(yè)債券發(fā)行的年度規(guī)模，并不得擅自調整年度規(guī)模內的各項指標。

　　第十一條　企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須按照本條例的規(guī)定進行審批;未經(jīng)批準的，不得擅自發(fā)行和變相發(fā)行企業(yè)債券。

　　中央企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行會同國家計劃委員會審批;地方企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，由中國人民銀行省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市分行會同同級計劃主管部門審批。

　　第十二條　企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：

　　(一)企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求;

　　(二)企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定;

　　(三)具有償債能力;

　　(四)企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利;

　　(五)所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

　　第十三條　企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券應當制訂發(fā)行章程。

　　發(fā)行章程應當包括下列內容：

　　(一)企業(yè)的名稱、住所、經(jīng)營范圍、法定代表人;

　　(二)企業(yè)近3年的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和有關業(yè)務發(fā)展的基本情況;

　　(三)財務報告;

　　(四)企業(yè)自有資產(chǎn)凈值;

　　(五)籌集資金的用途;

　　(六)效益預測;

　　(七)發(fā)行對象、時間、期限、方式;

　　(八)債券的種類及期限;

　　(九)債券的利率;

　　(十)債券總面額;

　　(十一)還本付息方式;

　　(十二)審批機關要求載明的其他事項。

　　第十四條　企業(yè)申請發(fā)行企業(yè)債券，應當向審批機關報送下列文件：

　　(一)發(fā)行企業(yè)債券的申請書;

　　(二)營業(yè)執(zhí)照;

　　(三)發(fā)行章程;

　　(四)經(jīng)會計師事務所審計的企業(yè)近3年的財務報告;

　　(五)審批機關要求提供的其他材料。

　　企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券用于固定資產(chǎn)投資，按照國家有關規(guī)定需要經(jīng)有關部門審批的，還應當報送有關部門的審批文件。

　　第十五條　企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券應當公布經(jīng)審批機關批準的發(fā)行章程。

　　企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，可以向經(jīng)認可的債券評信機構申請信用評級。

　　第十六條　企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。

　　第十七條　企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券用于固定資產(chǎn)投資的，依照國家有關固定資產(chǎn)投資的規(guī)定辦理。

　　第十八條　企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%.

　　第十九條　任何單位不得以下列資金購買企業(yè)債券：

　　(一)財政預算撥款;

　　(二)銀行貸款;

　　(三)國家規(guī)定不得用于購買企業(yè)債券的其他資金。

　　辦理儲蓄業(yè)務的機構不得將所吸收的儲蓄存款用于購買企業(yè)債券。

　　第二十條　企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應當按照審批機關批準的用途，用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。

　　企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關的風險性投資。

　　第二十一條　企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，應當由證券經(jīng)營機構承銷。

　　證券經(jīng)營機構承銷企業(yè)債券，應當對發(fā)行債券的企業(yè)的發(fā)行章程和其他有關文件的真實性、準確性、完整性進行核查。

　　第二十二條　企業(yè)債券的轉讓，應當在經(jīng)批準的可以進行債券交易的場所進行。

　　第二十三條　非證券經(jīng)營機構和個人不得經(jīng)營企業(yè)債券的承銷和轉讓業(yè)務。

　　第二十四條　單位和個人所得的企業(yè)債券利息收入，按照國家規(guī)定納稅。

　　第二十五條　中國人民銀行及其分支機構和國家證券監(jiān)督管理機構，依照規(guī)定的職責，負責對企業(yè)債券的發(fā)行和交易活動，進行監(jiān)督檢查。

　　第四章　法律責任

　　第二十六條　未經(jīng)批準發(fā)行或者變相發(fā)行企業(yè)債券的，以及未通過證券經(jīng)營機構發(fā)行企業(yè)債券的，責令停止發(fā)行活動，凍結并責令退還非法所籌資金，處以相當于非法所籌資金金額5%以下的罰款。

　　第二十七條　超過批準數(shù)額發(fā)行企業(yè)債券的，凍結并責令退還超額發(fā)行部分或者核減相當于超額發(fā)行金額的貸款額度，處以相當于超額發(fā)行部分5%以下的罰款。

　　第二十八條　超過本條例第十八條規(guī)定的最高利率發(fā)行企業(yè)債券的，責令改正，處以相當于所籌資金金額5%以下的罰款。

　　第二十九條　用財政預算撥款、銀行貸款或者國家規(guī)定不得用于購買企業(yè)債券的其他資金購買企業(yè)債券的，以及辦理儲蓄業(yè)務的機構用所吸收的儲蓄存款購買企業(yè)債券的，責令收回該資金，處以相當于所購買企業(yè)債券金額5%以下的罰款。

　　第三十條　未按批準用途使用發(fā)行企業(yè)債券所籌資金的，責令改正，沒收其違反批準用途使用資金所獲收益，并處以相當于違法使用資金金額5%以下的罰款。

　　第三十一條　非證券經(jīng)營機構和個人經(jīng)營企業(yè)債券的承銷或者轉讓業(yè)務的，責令停止非法經(jīng)營，沒收非法所得，并處以承銷或者轉讓企業(yè)債券金額5%以下的罰款。

　　第三十二條　本條例第二十六條、第二十七條、第二十八條、第二十九條、第三十條、第三十一條規(guī)定的處罰，由中國人民銀行及其分支機構決定。

　　第三十三條　對有本條例第二十六條、第二十七條、第二十八條、第二十九條、第三十條、第三十一條所列違法行為的單位的法定代表人和直接責任人員，由中國人民銀行及其分支機構給予警告或者處以1萬元以上10萬元以下的罰款;構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第三十四條　地方審批機關違反本條例規(guī)定，批準發(fā)行企業(yè)債券的，責令改正，給予通報批評，根據(jù)情況相應核減該地方企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模。

　　第三十五條　企業(yè)債券監(jiān)督管理機關的工作人員玩忽職守、徇私舞弊的，給予行政處分;構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　第三十六條　發(fā)行企業(yè)債券的企業(yè)違反本條例規(guī)定，給他人造成損失的，應當依法承擔民事賠償責任。

　　第五章　附　則

　　第三十七條　企業(yè)發(fā)行短期融資券，按照中國人民銀行有關規(guī)定執(zhí)行。

　　第三十八條　本條例由中國人民銀行會同國家計劃委員會解釋。

　　第三十九條　本條例自發(fā)布之日起施行。1987年3月27日國務院發(fā)布的《企業(yè)債券管理暫行條例》同時廢止。