房地產(chǎn)投資信托是一種集合眾多投資者資金,由專門的管理公司運(yùn)作并投資于房地產(chǎn)資產(chǎn)的投資形式。下面由學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的房地產(chǎn)投資信托守則，希望大家喜歡。

　　房地產(chǎn)投資信托守則

　　1.1 證監(jiān)會(huì)已將該會(huì)根據(jù)該條例第104條有關(guān)房地產(chǎn)投資信托基金的權(quán)力,轉(zhuǎn)授予證監(jiān)會(huì)執(zhí)行董事(中介團(tuán)體及投資產(chǎn)品)及任何依據(jù)該條例委任的獲轉(zhuǎn)授職能者.

　　1.2 根據(jù)該條例第8條,證監(jiān)會(huì)獲賦權(quán)就征詢意見(jiàn)或其它目的成立委員會(huì).證監(jiān)會(huì)可以成立房地產(chǎn)投資信托基金委員會(huì),以就與本守則有關(guān)的事宜進(jìn)行征詢及提供意見(jiàn).該房地產(chǎn)投資信托基金委員會(huì)的職權(quán)及成員,將在其職權(quán)范圍內(nèi)訂明. 資料私隱

　　1.3 申請(qǐng)人可能因本守則要求其提供數(shù)據(jù)而須向證監(jiān)會(huì)提供《個(gè)人資料(私隱)條例》所指的個(gè)人資料.證監(jiān)會(huì)僅為執(zhí)行職能而使用申請(qǐng)人提供的個(gè)人數(shù)據(jù).證監(jiān)會(huì)在執(zhí)行職能時(shí),可將申請(qǐng)人提供的個(gè)人資料與證監(jiān)會(huì)或香港或海外政府機(jī)關(guān),其它監(jiān)管機(jī)構(gòu),法團(tuán),團(tuán)體或個(gè)人所持有或收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì),比較,轉(zhuǎn)移或交換,以便核實(shí)有關(guān)數(shù)據(jù).在符合該條例第378條載述的限制下,證監(jiān)會(huì)可向其它監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露個(gè)人資料.根據(jù)《個(gè)人資料(私隱)條例》,依據(jù)本守則向證監(jiān)會(huì)提供數(shù)據(jù)的人士或有權(quán)按照規(guī)定的方式及在該條例訂明的范圍內(nèi),要求查閱或更正該人士已提供予證監(jiān)會(huì)的個(gè)人資料.如有任何查詢,應(yīng)向證監(jiān)會(huì)個(gè)人數(shù)據(jù)私隱主任提出.

　　第2章∶ 釋義

　　2.1 "有聯(lián)系者"的涵義與該條例內(nèi)有關(guān)作為某人的"有聯(lián)系者"的定義相同.

　　2.2 "有聯(lián)系公司"-一家公司如擁有或控制另一家公司的投票權(quán)達(dá)20%或以上,即為該另一家公司的有聯(lián)系公司.或如兩家公司同屬另一家公司的有聯(lián)系公司,則該兩家公司即為有聯(lián)系公司. 2.3 "本守則"指由證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)發(fā)出的《房地產(chǎn)投資信托基金守則》. 2.4 "集體投資計(jì)劃"的涵義與該條例附表1給予該詞的定義相同. 2.5 "證監(jiān)會(huì)"指該條例第3條所訂明的證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì). 2.6 "委員會(huì)"指房地產(chǎn)投資信托基金委員會(huì). 2.7 "關(guān)連人士"的定義見(jiàn)本守則第8.1條.

　　2.8 "組成文件"指監(jiān)管有關(guān)計(jì)劃的組成的主要文件,及包括有關(guān)的信托契約及所有重要的協(xié)議書(shū). 2.9 "控權(quán)實(shí)體"的涵義與該條例內(nèi)有關(guān)"控權(quán)實(shí)體"的定義相同(有關(guān)定義的第(a)(ii)條除外). 2.10 "股息投資計(jì)劃"指自動(dòng)將持有人的股息再投資于更多的計(jì)劃單位之上的安排. 2.11 "聯(lián)交所"指香港聯(lián)合交易所有限公司.

　　2.12 "持有人"就某計(jì)劃的單位來(lái)說(shuō),指在登記冊(cè)上獲注明為該單位的持有人的人士. 2.13 "學(xué)會(huì)"指香港測(cè)量師學(xué)會(huì).

　　2.14 "管理公司"指依據(jù)本守則第5章獲委任的實(shí)體,并包括獲管理公司轉(zhuǎn)授職能者(如適用). 2.15 "銷售檔"指載有某計(jì)劃的數(shù)據(jù)的文件,或與其一并發(fā)出的檔,以邀請(qǐng)公眾人士購(gòu)入該計(jì)劃的單位.

　　2.16 "普通決議"指由某計(jì)劃的持有人作出的決議,并且該決議是在適當(dāng)?shù)卣匍_(kāi)的會(huì)議上,獲有份出席及有權(quán)投票或透過(guò)代表投票的計(jì)劃持有人以投票方式透過(guò)簡(jiǎn)單多數(shù)票所通過(guò)的. 2.17 "物業(yè)估值師"或"總估值師"指依據(jù)本守則第6章獲委任的某計(jì)劃的物業(yè)估值師.

　　2.18 "房地產(chǎn)項(xiàng)目"或"物業(yè)"指土地或建筑物,不論有關(guān)權(quán)益屬于永久產(chǎn)業(yè)或租賃產(chǎn)業(yè)權(quán)益,以及包括停車場(chǎng)及附屬于有關(guān)房地產(chǎn)項(xiàng)目擁有權(quán)的資產(chǎn)(例如家俬,固定裝置等). 2.19 "房地產(chǎn)投資信托基金"指根據(jù)本守則獲得證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的計(jì)劃. 2.20 "計(jì)劃"指根據(jù)本守則獲得認(rèn)可的房地產(chǎn)投資信托基金. 2.20A "該條例"指《證券及期貨條例》(第571章). 2.21 "重大持有人"的定義見(jiàn)本守則第8.1條.

　　2.22 "特別目的投資工具"指由某計(jì)劃依據(jù)本守則的規(guī)定擁有及控制的特別目的投資工具.

　　2.23 "特別決議"指在適當(dāng)?shù)卣匍_(kāi)及以投票方式表決的會(huì)議上,獲75%或以上有份出席及有權(quán)投票或透過(guò)代表投票的計(jì)劃持有人所通過(guò)的決議.

　　2.24 "具規(guī)模的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)"指根據(jù)《銀行業(yè)條例》獲得認(rèn)可和發(fā)牌以從事銀行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu),或?qū)嵤召Y本最少為150,000,000港元或等值外幣的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu).

　　2.25 "受托人"指依據(jù)本守則第4章獲委任的實(shí)體.

　　第3章: 房地產(chǎn)投資信託基金的基本認(rèn)可要求

　　甚么是房地產(chǎn)投資信托基金

　　3.1 房地產(chǎn)投資信托基金是以信托方式組成而主要投資于房地產(chǎn)項(xiàng)目的集體投資計(jì)劃.有關(guān)基金旨在向持有人提供來(lái)自房地產(chǎn)的租金收入的回報(bào).房地產(chǎn)投資信托基金透過(guò)出售基金單位獲得的資金,會(huì)根據(jù)組成檔加以運(yùn)用,以在其投資組合內(nèi)維持,管理及購(gòu)入房地產(chǎn).

　　獲得認(rèn)可的房地產(chǎn)投資信托基金必須具備的條件

　　3.2 尋求證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的房地產(chǎn)投資信托基金必須具備下列特色: (a) 專注投資于可產(chǎn)生定期租金收入的房地產(chǎn)項(xiàng)目; (b) 積極地買賣房地產(chǎn)項(xiàng)目是受到限制的;

　　(c) 收入的較大部分必須源自房地產(chǎn)項(xiàng)目的租金收入; (d) 收入的絕大部分必須會(huì)定期以股息方式分派給持有人; (e) 訂明其最高借款額;及

　　(f) 關(guān)連人士交易必須獲得持有人的批準(zhǔn).

　　3.3 根據(jù)該條例第104(2)及105(2)條,就向房地產(chǎn)投資信托基金送達(dá)通知或決定,及就任何相關(guān)廣告,邀請(qǐng)或檔的發(fā)出而言,必須有一名個(gè)人獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn).因此,任何申請(qǐng)認(rèn)可的人士均需要提名一名個(gè)人,以便證監(jiān)會(huì)可以將其核準(zhǔn)為核準(zhǔn)人士. 3.4 核準(zhǔn)人士必須: (a) 一般在香港居住;

　　(b) 將目前的聯(lián)絡(luò)資料通知證監(jiān)會(huì),包括(在盡可能適用的范圍內(nèi))地址,電話及傳真號(hào)碼,以及電子郵件地址;

　　(c) 可以在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)由證監(jiān)會(huì)以郵件,電話,傳真及電子郵件方式聯(lián)絡(luò); (d) 在聯(lián)絡(luò)資料出現(xiàn)任何變化后的14天內(nèi),將有關(guān)變化通知證監(jiān)會(huì);及 (e) 遵守證監(jiān)會(huì)認(rèn)為恰當(dāng)?shù)娜魏纹渌?guī)定.

　　3.5 獲證監(jiān)會(huì)認(rèn)可為房地產(chǎn)投資信托基金的核準(zhǔn)人士的個(gè)人,一般亦會(huì)被核準(zhǔn)為就與該房地產(chǎn)投資信托基金有關(guān)的廣告,邀請(qǐng)或文件的發(fā)出的核準(zhǔn)人士.

　　3.6 證監(jiān)會(huì)認(rèn)可房地產(chǎn)投資信托基金的一項(xiàng)條件,是該基金將會(huì)在證監(jiān)會(huì)接納的某個(gè)期間內(nèi)在聯(lián)交所上市.

　　第4章: 受託人

　　委任受托人

　　4.1 申請(qǐng)認(rèn)可的各計(jì)劃在架構(gòu)上必須屬信托形式,以及須委任證監(jiān)會(huì)接納的受托人. 注: 本章列出受托人的一般責(zé)任.受托人亦須履行一般信托法施加于其身上的職務(wù).

　　受托人的一般責(zé)任

　　4.1A 受托人負(fù)有受信責(zé)任以信托形式為持有人的利益而持有有關(guān)計(jì)劃的資產(chǎn),及監(jiān)察管理公司的活動(dòng)是否符合該計(jì)劃的有關(guān)組成文件及適用于該計(jì)劃的監(jiān)管規(guī)定.此責(zé)任包括確保管理公司的所有投資活動(dòng)均符合有關(guān)計(jì)劃的投資目的和政策及其組成檔的規(guī)定,且符合持有人的利益. 4.2 受托人必須:

　　(a) (i) 在履行職能及職務(wù)以及保障持有人的權(quán)利及權(quán)益時(shí),以適當(dāng)勤勉的手法行事及時(shí)刻保持警覺(jué);

　　注: 受托人如認(rèn)為恰當(dāng),可以就與管理該計(jì)劃有關(guān)的事宜,尋求獨(dú)立專業(yè)顧問(wèn)的意見(jiàn)或建議. (ii) 確保該計(jì)劃的所有資產(chǎn)按照其組成檔的規(guī)定,適當(dāng)?shù)胤珠_(kāi)處理及為持有人的利益而持有;及 (iii) 對(duì)其代名人及代理人就構(gòu)成該計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)的作為或不作為負(fù)責(zé);

　　(b) 采取合理審慎的措施,確保該計(jì)劃在出售,發(fā)行,購(gòu)回及注銷其單位時(shí),均依照組成檔的規(guī)定行事;

　　(c) 不時(shí)委任符合第6章所列出的資格規(guī)定的總估值師,替該計(jì)劃的房地產(chǎn)項(xiàng)目估值,并按照第6章的規(guī)定,替該計(jì)劃的房地產(chǎn)項(xiàng)目制備估值報(bào)告;

　　(d) 如受托人或管理公司合理地相信進(jìn)行有關(guān)估值是恰當(dāng)?shù)?則須安排替該計(jì)劃的任何房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行估值;

　　(e) 執(zhí)行管理公司的投資指示,但有關(guān)指示與銷售文件,組成文件,本守則或一般法律的規(guī)定有所沖突的除外;

　　(f) 采取一切合理審慎的措施,確保該計(jì)劃遵守組成檔內(nèi)的投資及借款限制及該計(jì)劃據(jù)此獲給予認(rèn)可的條件;

　　(g) 采取一切合理審慎的措施,確保除非受托人已獲得所委任及以書(shū)面指示的物業(yè)估值師提交的近期的估值報(bào)告,否則不得由受托人或替受托人購(gòu)入或出售任何房地產(chǎn)項(xiàng)目;

　　注: 該房地產(chǎn)項(xiàng)目的估值生效日期不得超過(guò)有關(guān)通函發(fā)出日期前的3個(gè)月(若有關(guān)交易需要持有人批準(zhǔn))或有關(guān)買賣協(xié)議日期前的3個(gè)月(若有關(guān)交易毋須持有人批準(zhǔn)).

　　(h) 采取一切合理審慎的措施,確保由該計(jì)劃或替該計(jì)劃進(jìn)行的所有交易都是以公平的方式進(jìn)行,同時(shí)關(guān)連人士交易都是根據(jù)第8章進(jìn)行的;

　　注: 若受托人對(duì)于某項(xiàng)交易是否為關(guān)連人士交易存疑,必須要求有關(guān)交易按照第8章的規(guī)定進(jìn)行. (i) 向持有人發(fā)出報(bào)告(該報(bào)告須載入年度報(bào)告),說(shuō)明根據(jù)受托人的意見(jiàn),管理公司有否在各個(gè)重要方面依照組成文件的規(guī)定管理該計(jì)劃;如果管理公司未有依照組成文件的規(guī)定管理該計(jì)劃,該報(bào)告必須說(shuō)明管理公司在哪些方面未有符合有關(guān)的規(guī)定,以及受托人就此采取的措施; (j) 采取一切合理審慎的措施,確保在認(rèn)購(gòu)單位的款項(xiàng)未收妥前,不會(huì)發(fā)出單位證明書(shū);

　　(k) 采取一切合理審慎的措施,確保該計(jì)劃具有所擁有的房地產(chǎn)項(xiàng)目及就該計(jì)劃的資產(chǎn)而替該計(jì)劃簽立的合約(例如物業(yè)合約,租約,聯(lián)營(yíng)協(xié)議或聯(lián)合安排協(xié)議,以及任何其它協(xié)議)的適當(dāng)法定業(yè)權(quán),同時(shí)該等合約每份都必須為合法,有效,具約束力及可由該計(jì)劃或替該計(jì)劃按照有關(guān)條款予以執(zhí)行的; 注: 有關(guān)房地產(chǎn)項(xiàng)目必須具有良好和可銷售的業(yè)權(quán).

　　(l) 采取一切合理審慎措施,確保管理公司就該計(jì)劃的房地產(chǎn)項(xiàng)目安排足夠的物業(yè)保險(xiǎn)及公眾保險(xiǎn); (m) 采取一切合理審慎的措施,確保該計(jì)劃的每個(gè)單位的資產(chǎn)凈值都會(huì)在或當(dāng)估值師就有關(guān)期間發(fā)表年度估值報(bào)告時(shí)加以計(jì)算,而該資產(chǎn)凈值將在年度報(bào)告中刊登;

　　(n) 要求管理公司在合理可行的情況下,盡快將違反本守則的情況向受托人匯報(bào),而且在適用的情況下,受托人須在接獲管理公司的匯報(bào)后,將有關(guān)違規(guī)情況通知證監(jiān)會(huì);及 (o) 負(fù)責(zé)就該計(jì)劃持有的所有特別目的投資工具委任董事局.

　　獲接納為受托人的條件

　　4.3 受托人必須是:

　　(a) 根據(jù)《銀行業(yè)條例》第16 條的規(guī)定而獲發(fā)牌的銀行;或 (b) 上述銀行的附屬信托公司;或

　　(c) 在香港境外成立而獲證監(jiān)會(huì)接納的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)或信托公司.

　　4.4 受托人的帳目必須經(jīng)獨(dú)立審計(jì),其已發(fā)行及實(shí)收資本及非分派資本儲(chǔ)備最少為10,000,000 港元或等值外幣.

　　4.5 即使上文第4.4 條另有規(guī)定,如果受托人是獲證監(jiān)會(huì)接納的具規(guī)模的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)("控股公司")的全資附屬公司,而又符合下列條件,則受托人的實(shí)收資本及非分派資本儲(chǔ)備可以少于10,000,000港元:

　　(a) 控股公司發(fā)出常設(shè)承諾,表明如果證監(jiān)會(huì)要求,將會(huì)認(rèn)購(gòu)足夠的受托人的額外資本額至規(guī)定的數(shù)額。

　　(b) 控股公司承諾不會(huì)任由其全資附屬公司違責(zé),同時(shí),如果未獲證監(jiān)會(huì)事先許可,不會(huì)自行處置受托人的股本或容許受托人的股本受到處置或予以發(fā)行,致使受托人不再是該控股公 司的全資附屬公司. 4.6 受托人:

　　(a) 擁有的主要人員必須對(duì)持有與根據(jù)本守則獲得認(rèn)可的房地產(chǎn)投資信托基金的運(yùn)作方式類似的計(jì)劃有所認(rèn)識(shí),具備有關(guān)的組織資源及相關(guān)經(jīng)驗(yàn);或 (b) 所隸屬的集團(tuán)必須: (i) 具備良好聲譽(yù);

　　(ii) 曾經(jīng)在海外司法管轄區(qū)出任房地產(chǎn)投資信托基金或類似性質(zhì)的基金的受托人;及 (iii) 可以在所有重要方面向受托人提供足夠支持,以便受托人可以履行其就該計(jì)劃的職能.

　　受托人的退任

　　4.7 除非已委出新受托人及其委任已事先獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),否則受托人不可退任.受托人的退任必須在新的受托人履新時(shí)才可以生效.

　　受托人的獨(dú)立性

　　4.8 受托人必須獨(dú)立于管理公司,而管理公司亦必須獨(dú)立于受托人.

　　4.9 即使上文第4.8 條另有規(guī)定,如果受托人及管理公司均為法團(tuán),并且擁有相同的最終控股公司,及如果符合以下說(shuō)明,則不論受托人及管理公司是否在香港或其它地方注冊(cè)成立,兩者均會(huì)被視為互相獨(dú)立:

　　(a) 受托人及管理公司均為具規(guī)模的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的附屬公司; (b) 受托人及管理公司均并非對(duì)方的附屬公司; (c) 受托人及管理公司并無(wú)相同的董事;

　　(d) 受托人及管理公司均簽署承諾書(shū),聲明在處理該計(jì)劃的事宜時(shí),將會(huì)獨(dú)立行事;及

　　(e) 受托人及管理公司的最終控股公司向證監(jiān)會(huì)提交聲明及作出承諾,表示除彼此隸屬同一集團(tuán)這個(gè)關(guān)系外,受托人及管理公司均會(huì)獨(dú)立行事;同時(shí)最終控股公司亦會(huì)確保受托人及管理公司會(huì)繼續(xù)獨(dú)立行事.

　　第5章: 管理公司,核數(shù)師,上市代理人及財(cái)務(wù)顧問(wèn)

　　委任管理公司

　　5.1 每個(gè)要求獲得認(rèn)可的計(jì)劃,必須委任證監(jiān)會(huì)接納的管理公司.

　　管理公司的一般責(zé)任

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