財(cái)富法則讀書筆記

　　《財(cái)富法則》是作者基于美國國情寫的一本關(guān)于投資理念方面的書雖然具體情形不一定適合國內(nèi)投資情形但作為一種投資理念仍值得我們學(xué)習(xí)和借鑒作者擁有鏟除一再重演的投資錯(cuò)誤的使命感他的投資經(jīng)驗(yàn)和精辟的見解適合所有愿意“聰明致富”的人。

　　在正式讀書筆記前先簡要介紹一下本書作者布萊特·麥克蒂格布萊特·麥克蒂格是華爾街成功的基金管理人也是美國廣播、電視投資欄目的著名主持人。

　　作為一個(gè)設(shè)想布萊特·麥克蒂格一直想給一般客戶寫一本關(guān)于如何獲得和積累財(cái)富的參考書并把它列為退休后的首要任務(wù)。但是在接觸了大量投資人以后他發(fā)現(xiàn)有太多的人懷抱著錯(cuò)誤的理念在與致富相反的道路上漸行漸遠(yuǎn)。他不禁自問：為什么投資人總是要用血淋淋的經(jīng)驗(yàn)來換取教訓(xùn)?為什么那么多一生勤奮的人最終卻無法頤養(yǎng)天年?

　　于是在客戶的不斷催促下他總結(jié)十幾年來的工作經(jīng)驗(yàn)與心得仔細(xì)檢視那些在金錢游戲中打滾的經(jīng)紀(jì)人與投資者所犯下的種種錯(cuò)誤找出投資老手亦不能幸免的投資盲點(diǎn)：對(duì)500多位從一無所有到最終積累了成百上千萬美元財(cái)富的投資人進(jìn)行了調(diào)查分析他們的致勝之道終于歸納出本書的精髓——10大致富法則。

　　第一章 法則1 設(shè)定目標(biāo)

　　行事若有計(jì)劃一切自有依據(jù);反之則不免流于沖動(dòng)。

　　熱誠是開創(chuàng)新計(jì)劃的原動(dòng)力;設(shè)定目標(biāo)卻是邁向成功的第一步!故作者很自然將設(shè)定目標(biāo)列為10大致富法則的首要任務(wù)!

　　設(shè)定目標(biāo)并不等于達(dá)成目標(biāo)不是每個(gè)目標(biāo)都能心想事成任何目標(biāo)的設(shè)定必須預(yù)留失敗的空間以供回旋。失敗本身并非一無可取而是讓你反求于己、重新思考并采取正確的行動(dòng)。請(qǐng)切記設(shè)定目標(biāo)時(shí)并沒有所謂“失敗與否”的問題有的只是結(jié)果的不同而已。

　　設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)的過程正是構(gòu)造整個(gè)“創(chuàng)造財(cái)富”觀念的重要基石。設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)其實(shí)很簡單可以理解為以下各種以備未來所需的目標(biāo)：

　　1、 設(shè)立緊急周轉(zhuǎn)用的基金;2、保障家人的財(cái)務(wù)安全;3、確保財(cái)產(chǎn)的順利轉(zhuǎn)移等等

　　財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)該有短、中、長期之別設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)的最終目的在于財(cái)務(wù)獨(dú)立。那么何種財(cái)務(wù)計(jì)劃才成功可行?它應(yīng)該是一種可以提供給你基本生活保障的計(jì)劃這些基本生活保障包括：每月房貸或租金、水電費(fèi)、食物費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、交通費(fèi)與各種財(cái)產(chǎn)稅款。經(jīng)年累月、持之以恒的儲(chǔ)蓄將使你日后品嘗到甜美的果實(shí)。此時(shí)你投資組合所產(chǎn)生的利息收入已足以支付基本開銷而你只需要10年的時(shí)間就可達(dá)成此目標(biāo)。但前提是你必須每年儲(chǔ)蓄你收入的15%再將每年加薪部分儲(chǔ)蓄下來。當(dāng)你持續(xù)不斷地實(shí)行該儲(chǔ)蓄計(jì)劃最終將實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立的目標(biāo)。

　　致富之道：

　　相信10年內(nèi)必可達(dá)成財(cái)務(wù)獨(dú)立的目標(biāo)。

　　停止無謂浪費(fèi)設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)并進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)劃。

　　財(cái)務(wù)計(jì)劃內(nèi)應(yīng)包含你所有的目標(biāo)與你的投資組合(或資產(chǎn))的規(guī)模大小。

　　每年需將15%的收入與加薪部分一并儲(chǔ)蓄下來。

　　馬上開始。

　　請(qǐng)教良師益友以便盡速完成你的目標(biāo)。

　　忠告：從零開始不論你是位老師、銷售員或高級(jí)主管都可以在10年后存夠足以應(yīng)付基本開銷的金額。它不是天方夜譚前提是你必須持之以恒地儲(chǔ)蓄：每年儲(chǔ)蓄收入的15%并且將加薪部分再存起來。不要猶豫!趕快開始未雨綢繆儲(chǔ)備晚年基本生活所需。它或許很難但堅(jiān)持下去最后的結(jié)果絕對(duì)是值得的。

　　第二章 法則2 儉樸生活

　　儉如窮人的富者愈富;奢如富者的窮人愈窮。

　　所謂的“儉樸”是力行中庸之道——知所節(jié)制、樸實(shí)無華、省吃儉用與量入為出但這并不意味著卑賤乞憐或是吝嗇寒酸。這一法則看似淺顯卻是10大致富法則中最容易被人濫用與誤解的法則之一。簡而言之儉樸意味著必須“賺多花少”以便達(dá)成財(cái)務(wù)獨(dú)立的目標(biāo)。

　　“儉樸”之道的成功關(guān)鍵在于你的犧牲應(yīng)該也有所得。也就是說若你有意放棄追求某些事物就必須保證自己有這種定力可把省下的錢轉(zhuǎn)為投資。否則一味的儉樸只是留下可供揮霍的錢罷了。

　　你必須明了花費(fèi)的金額與去處方能達(dá)成“賺多花少”的要求。明確知道自己如何花錢看起來再平常不過但它是左右你是否變得富有的重要關(guān)鍵。切記一個(gè)人富有的程度取決于你的支出而非你的收入。

　　請(qǐng)仔細(xì)想想你的消費(fèi)習(xí)性你將發(fā)現(xiàn)有數(shù)以百計(jì)的方法可以省去你不少的“金錢”而非你的“生活品質(zhì)”。請(qǐng)相信我對(duì)你每筆支出而言一定還有效用相同卻更為便宜的代用品(或其他選擇)惟一不同的只有品牌名稱與不易察覺的小小差異而已。如果這樣的改變會(huì)使你悵然若失請(qǐng)?jiān)僖淮蜗胂肽愕哪繕?biāo)——財(cái)務(wù)獨(dú)立。

　　致富之道：

　　賺多花少。

　　記錄至少三個(gè)月的消費(fèi)情況。

　　削減不必要的開支。

　　善用每一分買車、旅游與購物的錢。

　　有計(jì)劃地降低負(fù)債。

　　找出可以省錢之處并將省下的錢加以投資不要隨意揮霍才有機(jī)會(huì)躋身富人之列。

　　忠告：省吃儉用與未雨綢繆相當(dāng)重要如果我不能為自己未來的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)誰會(huì)愿意為我挺身而出?

　　第三章 法則3 應(yīng)急基金

　　儲(chǔ)備“應(yīng)急基金”的重要考慮就是握有變現(xiàn)性高的投資以避免陷入周轉(zhuǎn)不靈的財(cái)務(wù)泥潭。

　　準(zhǔn)備一份“應(yīng)急基金”的目的在于避免因緊急狀況而動(dòng)用到長期投資的資金。

　　至于應(yīng)該準(zhǔn)備多少應(yīng)急基金才夠用?這也正是“不時(shí)之需”法則的第一重點(diǎn)。原則上不論你是否已退休都必須準(zhǔn)備相當(dāng)于個(gè)人6個(gè)月平均支出的金額。

　　理論上應(yīng)急基金不適合做長期投資所以應(yīng)以賺取高額利息為優(yōu)先考慮同時(shí)請(qǐng)千萬記住進(jìn)行任何以賺取利息為主的投資時(shí)務(wù)必貨比三家、斤斤計(jì)較。另外絕對(duì)不要將應(yīng)急基金存入支票帳戶內(nèi)免得被挪作他用。

　　“不時(shí)之需”法則的第二重點(diǎn)在于必須備有流動(dòng)性高(或變現(xiàn)性高)的投資。一旦個(gè)人、市場或稅制的狀況改變可以迅速變現(xiàn)該投資作為對(duì)策。因此成功的投資人非常了解流動(dòng)性投資與非流動(dòng)性投資的差異。

　　“不時(shí)之需”法則的第三重點(diǎn)在于防止周轉(zhuǎn)不靈;保險(xiǎn)在這方面的功能尤顯突出。建議你在投保前務(wù)必多多比較找位經(jīng)驗(yàn)豐富的經(jīng)紀(jì)人;詳細(xì)研究你所需的各種險(xiǎn)種包括住宅火險(xiǎn)、車險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)與長期醫(yī)療險(xiǎn)等;以找出最適合你的保額、保費(fèi)與節(jié)稅等各種需求。同時(shí)建議每人都應(yīng)再加保一份意外附加險(xiǎn)。

　　審慎評(píng)估個(gè)人的壽險(xiǎn)需求正是防止陷入財(cái)務(wù)困境的關(guān)鍵所在。問題是何種壽險(xiǎn)與多少保額才符合所需?有一種簡單的算法可供參考：這份保額應(yīng)相當(dāng)于年收入的7~10倍再加上其他應(yīng)付貸款(包括房貸)的合計(jì)如此你的家人只要善加運(yùn)用這筆理賠金一定可滿足日常生活所需。

　　一般人都注意到壽險(xiǎn)保單的必需性但往往忽略意外險(xiǎn)的投保。那么如何規(guī)劃意外險(xiǎn)的保額?它應(yīng)該相當(dāng)于你每年稅前收入的70%左右。絕對(duì)有必要買份和你目前工作相稱的意外險(xiǎn)保單。

　　致富之道：

　　建立一份應(yīng)急基金。

　　投資流動(dòng)性證券。

　　投保住宅火險(xiǎn)、車險(xiǎn)、意外附加險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)與長期醫(yī)療險(xiǎn)以保障財(cái)務(wù)安全。

　　忠告：決定你財(cái)富多寡的因素在于你的支出而非收入!建議每個(gè)人都應(yīng)準(zhǔn)備一份金額相當(dāng)于6個(gè)月平均支出的應(yīng)急基金。這份基金不應(yīng)包含在你的投資組合內(nèi)而是投資在相對(duì)保守的貨幣市場基金中。

　　第四章 法則4 時(shí)間與復(fù)利

　　耐心再加上復(fù)利的觀念是通往致富之門的兩把鑰匙。

　　長期投資的吸引力究竟何在?僅僅兩個(gè)字——復(fù)利即可說明一切!大資本家羅斯柴爾德曾經(jīng)說過：“我不清楚什么是所謂的世界七大奇跡但我卻真正知道第八大奇跡那就是——復(fù)利!”因此成功的投資者可以說無人不識(shí)這一奇跡并將它的威力發(fā)揮得淋漓盡致。

　　善用復(fù)利效果最好的方法就是——盡早開始儲(chǔ)蓄!一旦下定儲(chǔ)蓄的決心后你可用“72法則”來計(jì)算不同利率下你的財(cái)富加倍增長所需的時(shí)間。該公式很簡單就是：72除以年報(bào)酬率。

　　持有時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)降低的關(guān)系：持有時(shí)間愈長相對(duì)獲得正報(bào)酬率的機(jī)會(huì)愈大?？v使持有的是小型股其年報(bào)酬率亦頗為驚人：因?yàn)殚L期的時(shí)間效應(yīng)已降低了這些小型股原本就高的風(fēng)險(xiǎn)并使其年報(bào)酬率達(dá)到令人滿意的水平。

　　時(shí)間認(rèn)知上的四大敵人

　　第一種就是所謂的“預(yù)期”有時(shí)其實(shí)就是“固執(zhí)”的代名詞。一般散戶都有這種毛?。?ldquo;賠錢時(shí)緊緊抱牢賺錢時(shí)急急賣出。”必須指出“固執(zhí)”在股市中是絕對(duì)行不通的。一個(gè)賣出的決定必須建立在翔實(shí)的信息與深思熟慮之上才是可行的。也就是說一旦該股的基本面轉(zhuǎn)壞時(shí)就是賣出的時(shí)機(jī)。

　　“厭煩”正是第二位敵人。面對(duì)厭煩的正確之道就是堅(jiān)持你那經(jīng)過全盤考慮且風(fēng)險(xiǎn)確定的投資策略。

　　第三位敵人則是“貪婪”。貪婪有時(shí)起源于厭煩的延伸。為了克服這種貪得無厭的心態(tài)建議這些投資人采用這種策略：股票上漲至某一程度時(shí)賣掉部分持股以收回當(dāng)初投入的所有成本。

　　第四位也是最后一位敵人則非“恐懼”莫屬。“恐懼”較其他情緒更能讓投資人為此而付出慘重代價(jià)。所謂的“預(yù)測”帶給投資人的只是錯(cuò)失各種購買股票的良機(jī)而已。市場中“時(shí)間”的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過“時(shí)機(jī)”的掌握。

　　有關(guān)時(shí)間認(rèn)知的正確認(rèn)識(shí)在于你必須將你各種不同目的的財(cái)務(wù)目標(biāo)和與之相對(duì)應(yīng)的投資期限配合得恰到好處。

　　至于投資標(biāo)的與持有時(shí)間的關(guān)聯(lián)究竟應(yīng)如何安排一般來說股票或與其相關(guān)投資(如基金)的持有時(shí)間最少應(yīng)在3~5年之間。另外債券、定期存款與其他到期還本的投資若非不得已請(qǐng)務(wù)必持有至期滿為止。

　　致富之道：

　　從事長期投資。

　　適當(dāng)配置短、中、長期的各種投資。

　　任何期望必須合乎實(shí)際。

　　隨時(shí)檢視時(shí)間認(rèn)知上的四大敵人——預(yù)期、厭煩、貪婪、恐懼是否破壞了你的投資紀(jì)律。

　　忠告：一旦你開始為之絕對(duì)不要半途而廢。持續(xù)增加你的投資金額并不簡單;堅(jiān)定不移地長期投資則更加困難。這段時(shí)間若逢市場崩盤千萬不要驚慌市場度過危機(jī)必將逐步恢復(fù)生機(jī)并再創(chuàng)新高。若你買股票為的是它們長期的發(fā)展?jié)摿δ愀敬罂煞判乃鼈冏罱K還是會(huì)回復(fù)到應(yīng)有的價(jià)值的。

　　第五章 法則5 謹(jǐn)慎投資

　　生命中充滿了晦暗難明的事物但你的投資必須除外。

　　小心謹(jǐn)慎的投資人總是盡量避免從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資盡量避免采取擴(kuò)張信用以及所謂的一夕致富的無聊策略。

　　風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬：某些投資工具的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常高過其提供的報(bào)酬請(qǐng)盡量避開它們;若真想投資也請(qǐng)把它們限制在占你投資組合的5%以下。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)升高、但報(bào)酬卻降低之時(shí)請(qǐng)勿投資。

　　請(qǐng)牢牢記住千萬不要讓市場的漲跌左右你買賣股票的決策。

　　小心駛得萬年船謹(jǐn)慎的投資人向來充滿耐心他要的不過是細(xì)水長流的投資。富蘭克林曾經(jīng)說過：“金錢本身具有大量繁殖的天性它能一代接一代地繁衍出更多的金錢。”如果你天性喜歡追逐高風(fēng)險(xiǎn)可能因此而獲利匪淺;但更可能的是一文不名只是再三地回到起點(diǎn)、從零開始。

　　致富之道：

　　盡量避免那些只會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)卻不會(huì)增加更多或相等報(bào)酬的投資。

　　股票型投資組合中最多只能持有比例在5%以下的高風(fēng)險(xiǎn)投資。

　　任何聽起來好得不象是真的投資機(jī)會(huì)可能就不是真的請(qǐng)勿輕易嘗試。