融資租賃的對(duì)象

　　融資租賃是什么?他的對(duì)象是什么?有什么要注意的關(guān)鍵知識(shí)點(diǎn)?今天學(xué)習(xí)啦小編整理了融資租賃的對(duì)象分享給大家，歡迎閱讀，僅供參考哦!

　　融資租賃的對(duì)象

　　融資租賃(Financial Leasing)又稱(chēng)設(shè)備租賃(Equipment Leasing)或現(xiàn)代租賃(Modern Leasing)，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。

　　2015年8月26日國(guó)務(wù)院主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定加快融資租賃和金融租賃行業(yè)發(fā)展的措施，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。會(huì)議指出，加快發(fā)展融資租賃和金融租賃，是深化金融改革的重要舉措，有利于緩解融資難融資貴，拉動(dòng)企業(yè)設(shè)備投資，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。會(huì)議確定，一是厲行簡(jiǎn)政放權(quán)，對(duì)融資租賃公司設(shè)立子公司不設(shè)最低注冊(cè)資本限制。對(duì)船舶、農(nóng)機(jī)、醫(yī)療器械、飛機(jī)等設(shè)備融資租賃簡(jiǎn)化相關(guān)登記許可或進(jìn)出口手續(xù)。在經(jīng)營(yíng)資質(zhì)認(rèn)定上同等對(duì)待租賃方式購(gòu)入和自行購(gòu)買(mǎi)的設(shè)備。

　　二是突出結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快發(fā)展高端核心裝備進(jìn)口、清潔能源、社會(huì)民生等領(lǐng)域的租賃業(yè)務(wù)，支持設(shè)立面向小微企業(yè)、“三農(nóng)”的租賃公司。鼓勵(lì)通過(guò)租賃推動(dòng)裝備走出去和國(guó)際產(chǎn)能合作。三是創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，用好“互聯(lián)網(wǎng)+”，堅(jiān)持融資與融物結(jié)合，建立租賃物與二手設(shè)備流通市場(chǎng)，發(fā)展售后回租業(yè)務(wù)。四是加大政策支持，鼓勵(lì)各地通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞?，引?dǎo)融資租賃和金融租賃更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。同時(shí)，有關(guān)部門(mén)要協(xié)調(diào)配合，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。融資租賃是新的金融模式，融資公司和承租人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都相對(duì)比較低。

　　租賃

　　簡(jiǎn)單融資租賃

　　簡(jiǎn)單融資租賃是指:由承租人選擇需要購(gòu)買(mǎi)的租賃物件，出租人通過(guò)對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后出租租賃物件給承租人使用。在整個(gè)租賃期間承租人沒(méi)有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對(duì)租賃物件的好壞不負(fù)任何責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。

　　回租融資租賃

　　回租租賃是指設(shè)備的所有者先將設(shè)備按市場(chǎng)價(jià)格賣(mài)給出租人，然后又以租賃的方式租回原來(lái)設(shè)備的一種方式。回租租賃的優(yōu)點(diǎn)在于：一是承租人既擁有原來(lái)設(shè)備的使用權(quán)，又能獲得一筆資金;二是由于所有權(quán)不歸承租人，租賃期滿(mǎn)后根據(jù)需要決定續(xù)租還是停租，從而提高承租人對(duì)市場(chǎng)的應(yīng)變能力;三是回租租賃后，使用權(quán)沒(méi)有改變，承租人的設(shè)備操作人員、維修人員和技術(shù)管理人員對(duì)設(shè)備很熟悉，可以節(jié)省時(shí)間和培訓(xùn)費(fèi)用。設(shè)備所有者可將出售設(shè)備的資金大部分用于其他投資，把資金用活，而少部分用于繳納租金。回租租賃業(yè)務(wù)主要用于已使用過(guò)的設(shè)備。

　　杠桿融資租賃

　　杠桿租賃的做法類(lèi)似銀團(tuán)貸款，是一種專(zhuān)門(mén)做大型租賃項(xiàng)目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目融資。首先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)——專(zhuān)為本項(xiàng)目成立資金管理公司提供項(xiàng)目總金額20%以上的資金，其余部分資金來(lái)源則主要是吸收銀行和社會(huì)閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項(xiàng)目取得巨額資金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過(guò)合同的復(fù)雜程度因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安全、費(fèi)用低，一般用于飛機(jī)、輪船、通訊設(shè)備和大型成套設(shè)備的融資租賃。

　　委托融資租賃

　　一種方式是擁有資金或設(shè)備的人委托非銀行金融機(jī)構(gòu)從事融資租賃，第一出租人同時(shí)是委托人，第二出租人同時(shí)是受托人。這種委托租賃的一大特點(diǎn)就是讓沒(méi)有租賃經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)，可以“借權(quán)”經(jīng)營(yíng)。電子商務(wù)租賃即依靠委托租賃作為商務(wù)租賃平臺(tái)。

　　第二種方式是出租人委托承租人或第三人購(gòu)買(mǎi)租賃物，出租人根據(jù)合同支付貨款，又稱(chēng)委托購(gòu)買(mǎi)融資租賃。

　　項(xiàng)目融資租賃

　　承租人以項(xiàng)目自身的財(cái)產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽訂項(xiàng)目融資租賃合同，出租人對(duì)承租人項(xiàng)目以外的財(cái)產(chǎn)和收益無(wú)追索權(quán)，租金的收取也只能以項(xiàng)目的現(xiàn)金流量和效益來(lái)確定。出賣(mài)人(即租賃物品生產(chǎn)商)通過(guò)自己控股的租賃公司采取這種方式推銷(xiāo)產(chǎn)品，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。通訊設(shè)備、大型醫(yī)療設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備甚至高速公路經(jīng)營(yíng)權(quán)都可以采用這種方法。其他還包括返還式租賃，又稱(chēng)售后租回融資租賃;融資轉(zhuǎn)租賃，又稱(chēng)轉(zhuǎn)融資租賃等。

　　經(jīng)營(yíng)性租賃

　　在融資租賃的基礎(chǔ)上計(jì)算租金時(shí)留有超過(guò)10%以上的余值，租期結(jié)束時(shí)，承租人對(duì)租賃物件可以選擇續(xù)租、退租、留購(gòu)。出租人對(duì)租賃物件可以提供維修保養(yǎng)，也可以不提供，會(huì)計(jì)上由出租人對(duì)租賃物件提取折舊。

　　國(guó)際融資轉(zhuǎn)租賃

　　租賃公司若從其他租賃公司融資租入的租賃物件，再轉(zhuǎn)租給下一個(gè)承租人，這種業(yè)務(wù)方式叫融資轉(zhuǎn)租賃，一般在國(guó)際間進(jìn)行。此時(shí)業(yè)務(wù)做法同簡(jiǎn)單融資租賃無(wú)太大區(qū)別。出租方從其他租賃公司租賃設(shè)備的業(yè)務(wù)過(guò)程，由于是在金融機(jī)構(gòu)間進(jìn)行的，在實(shí)際操作過(guò)程中，只是依據(jù)購(gòu)貨合同確定融資金額，在購(gòu)買(mǎi)租賃物件的資金運(yùn)行方面始終與最終承租人沒(méi)直接的聯(lián)系。在做法上可以很靈活，有時(shí)租賃公司甚至直接將購(gòu)貨合同做為租賃資產(chǎn)簽訂轉(zhuǎn)租賃合同。這種做法實(shí)際是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做為第一承租人不是設(shè)備的最終用戶(hù)，因此也不能提取租賃物件的折舊。轉(zhuǎn)租賃的另一功能就是解決跨境租賃的法律和操作程序問(wèn)題。

　　融資

　　直接融資

　　直接融資是資金供求雙方通過(guò)一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)作為中介的融通資金的方式。需要融入資金的單位與融出資金單位雙方通過(guò)直接協(xié)議后進(jìn)行貨幣資金的轉(zhuǎn)移。直接融資的形式有：買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，預(yù)付定金和賒銷(xiāo)商品，不通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)的貨幣借貸等。　直接融資能最大可能地吸收社會(huì)游資，直接投資于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之中，從而彌補(bǔ)了間接融資的不足。

　　間接融資

　　間接融資是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過(guò)存款的形式，或者購(gòu)買(mǎi)銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過(guò)購(gòu)買(mǎi)需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過(guò)程。

　　融資對(duì)象的選擇

　　融資對(duì)象：銀行還是創(chuàng)投?

　　林添富(渣打銀行北中國(guó)區(qū)中小企業(yè)理財(cái)部總監(jiān))：我覺(jué)得企業(yè)在某個(gè)階段應(yīng)該有相應(yīng)的融資對(duì)象，我要強(qiáng)調(diào)銀行自身，特別是商業(yè)銀行，我們的目標(biāo)不只是要做貸款去賺錢(qián)，但是我們還是要去考慮存款人的利益，所以經(jīng)常在這種情況下，高科技剛成立一個(gè)商業(yè)模式，還沒(méi)有真正有希望的話(huà)，都會(huì)比較難，所以這方面我覺(jué)得還是相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)，比如說(shuō)是風(fēng)投，還是比較適合提供這種融資的方案。

　　梁猛(中國(guó)人民銀行研究局金融研究處副處長(zhǎng))：大部分企業(yè)的成功基本上都是不可復(fù)制的，因?yàn)樗麄儌€(gè)性都比較強(qiáng)。但是從整個(gè)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)的話(huà)，為什么我們老提要給中小企業(yè)融資，實(shí)際上就反映了一個(gè)問(wèn)題，中小企業(yè)融資特別難。

　　對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，給中小企業(yè)貸款是非常不情愿的過(guò)程。所以政府為了支持中小企業(yè)，給銀行下指標(biāo)，強(qiáng)制他們每年必須支持多少中小企業(yè)。其實(shí)，中小企業(yè)吸收就業(yè)是很多的，對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)也非常明顯，如果中小企業(yè)出了問(wèn)題，農(nóng)民工就都回去了，好幾千萬(wàn)的農(nóng)民工就往回跑，對(duì)GDP影響非常大，對(duì)經(jīng)濟(jì)沖擊非常大。

　　就我個(gè)人的觀點(diǎn)來(lái)說(shuō)，真正好的項(xiàng)目，有追著給錢(qián)的，不管是銀行還是VC、PE都追著給錢(qián)。所以融資是一方面，另一方面還是盡快把企業(yè)做出優(yōu)勢(shì)來(lái)。

　　唐嘉欣(安永風(fēng)險(xiǎn)投資咨詢(xún)服務(wù)華北區(qū)主管合伙人)：那我們?cè)趺慈ピu(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)，判斷依據(jù)應(yīng)該是兩個(gè)方面。一個(gè)是歷史，你報(bào)表過(guò)去的真實(shí)性到底能不能體現(xiàn)出這個(gè)企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)的成績(jī);另一方面，一般投資人或者是銀行可能也會(huì)看這個(gè)公司以后的經(jīng)營(yíng)情況和市場(chǎng)前景。以后的情況其實(shí)也是跟以前有很大關(guān)系，因?yàn)槭紫饶阖?cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面要有一個(gè)真實(shí)的支出才會(huì)形成以后的預(yù)測(cè)，那個(gè)預(yù)測(cè)過(guò)程也是我們協(xié)助來(lái)做。不管投資人、銀行或者企業(yè)都要想好怎么把那個(gè)預(yù)測(cè)體現(xiàn)在報(bào)表里。如果非要有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)最主要的是怎么把以前的工作做好，然后怎么把以后預(yù)測(cè)的部分合理體現(xiàn)在數(shù)據(jù)里。