創(chuàng)業(yè)投資對人員有什么要求
創(chuàng)業(yè)投資對人員有什么要求
創(chuàng)業(yè)投資的退出環(huán)節(jié)是整個創(chuàng)業(yè)資本市場正常運轉最重要的一個環(huán)節(jié)。只有創(chuàng)業(yè)資本能正常地從投資的項目中退出并獲得高額利潤,才能吸引更多的資本進入創(chuàng)業(yè)資本市場。下面是由學習啦小編分享的創(chuàng)業(yè)投資對人員有什么要求，希望對你有用。
創(chuàng)業(yè)投資對人員有什么要求
1、2人以上團隊;
2、科技人員占員工總數(shù)的30%以上;
3、法定代表人和經(jīng)理人員具有良好的職業(yè)道德和職業(yè)素質(zhì)。
以上要求僅供參考，具體情況請與專業(yè)人員聯(lián)系
創(chuàng)業(yè)投資的主要載體
創(chuàng)業(yè)投資(venture capital investment)是以權益資本(equity capital)的方式存在的一種私募股權投資(private equity investment)形式，其投資運作方式是投資公司(investor)投資于創(chuàng)業(yè)企業(yè)(venture companies)或高成長型企業(yè)(growth orientated enterprises)，占有被投資公司(investee)的股份，并在恰當?shù)臅r候增值套現(xiàn)(cash out)。
創(chuàng)業(yè)投資公司只投資于還沒有公開上市的企業(yè)，他們的興趣不在于擁有和經(jīng)營創(chuàng)業(yè)企業(yè)，其興趣在于最后退出并實現(xiàn)投資收益。由于創(chuàng)業(yè)投資的資本叫公共股票市場投資資本流通性要低很多，所以其追求的回報率也相對高一些。大部分創(chuàng)業(yè)投資公司為了減少風險，不謀求在企業(yè)的控股地位，只有在投資公司謀求控制被投資公司的經(jīng)營方向時才會刻意追求成為最大股東;投資公司管理人員一般也不參與被投資企業(yè)的日常管理，主要依賴于在投資前用一套詳細的項目可行性審查程序，評估投資的成功的可能性。分紅不是創(chuàng)業(yè)投資家經(jīng)營運作追求的目標，創(chuàng)業(yè)投資公司的唯一目的就是希望通過被投資企業(yè)的快速發(fā)展，來帶動它的投資增值,并在恰當?shù)臅r候套現(xiàn)退出。退出的方式可以是公開上市(IPO)、出售股權給第三方(trade sale)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)家回購(buy back)、或清盤結算(liquidation)。
創(chuàng)業(yè)投資的投資策略
投資對象
創(chuàng)業(yè)投資公司的投資對象(candidate)大多是初創(chuàng)或快速成長的高科技企業(yè)，偶爾他們也會投資于市場前景廣闊的傳統(tǒng)行業(yè)、具有新的商業(yè)模式(business model)的零售業(yè)或某些特殊的消費品行業(yè)。這些行業(yè)一般都提供高附加值的技術、產(chǎn)品或服務，并能獲得長期而且有保障的贏利。華爾街電訊(wswire.com)所指的創(chuàng)業(yè)(venture)是企業(yè)通過技術、產(chǎn)品或管理的創(chuàng)新，使企業(yè)迅速發(fā)展的過程。
除了創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，創(chuàng)業(yè)投資公司也會對下面四種情況感興趣：
虧損企業(yè)(unprofitable company)：通過引入資金、管理和技術達到扭虧為盈(turn around)
管理層收購(MBO/MBI/Bimbos)：幫助公司內(nèi)部的管理人員或(與)外部的管理團隊買下公司
杠桿收購(LBO/LBI)：內(nèi)部融資收購或第三方融資收購
資本結構重組(refinancing)：股東變更、以股權置換債權以及股東部分套現(xiàn)
投資定位
每一個創(chuàng)業(yè)投資公司都有自己的特點和定位(positioning)，其區(qū)別在于投資規(guī)模、區(qū)域側重、行業(yè)偏好、投資交易種類和在企業(yè)發(fā)展的哪個階段(stage)進行投資。專業(yè)的投資公司一般都有一個最小投資額的的限制，因為他們沒有那么多時間和精力去考慮和管理眾多的小項目。為了避免風險過于集中，他們同樣也有最高投資額的限制。
資金來源
創(chuàng)業(yè)投資公司可以被看作資金的零售商，他們從大的基金(fund of fund)如退休基金、保險基金、大銀行、大型上市公司或政府機構(我們可把這些基金看作資金的批發(fā)商)那里融來資金(raise fund)并成立創(chuàng)業(yè)投資基金，然后創(chuàng)業(yè)投資公司再把錢投給有潛力的、高速發(fā)展的成長型企業(yè)(通常是高科技公司)，并擁有這些被投資企業(yè)的股份。投入期一般在二到七年之間。
收益
創(chuàng)業(yè)投資公司感興趣的是資金來源、有潛力的企業(yè)、和套現(xiàn)出路。創(chuàng)業(yè)投資公司的贏利方法(ways of making profit)主要是把先期投資的股權以高于原價的價錢售出。創(chuàng)業(yè)投資的退出主要有三種方式，就是股票上市、股份轉讓和清算。其中股份轉讓的接受方可以是其他投資公司、企業(yè)并購的買方，或創(chuàng)業(yè)企業(yè)家。
創(chuàng)業(yè)投資公司一般都有自己的投資資金，同時也代理其他基金的投資業(yè)務。對于代理投資業(yè)務，創(chuàng)業(yè)投資公司一般收取1.5-3%的代理費，另外再收取資金增值部分的20-25%。創(chuàng)業(yè)投資公司的收入來源除了增值轉讓股權和投資管理代理費外，可能還包括債券或債權的利息，股票投資收益，以及咨詢收入。
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