黃金市場(chǎng)行情分析
黃金市場(chǎng)行情分析
說(shuō)起黃金投資分析,很多人是一竅不通,為此學(xué)習(xí)啦小編為大家整理了黃金市場(chǎng)分析,歡迎參閱。
黃金市場(chǎng)分析篇一
● 我國(guó)市場(chǎng)上現(xiàn)有的幾種黃金投資產(chǎn)品
紀(jì)念金幣,賀歲金條:實(shí)物交割,有收藏功能,變現(xiàn)能力差,交易費(fèi)用高
——適于熟悉郵品市場(chǎng)或收藏品市場(chǎng)的中老年藝術(shù)性理財(cái)者
黃金飾品:實(shí)物交割,有收藏功能,變現(xiàn)能力差,交易費(fèi)用高,易損壞
——適于愛(ài)好珠寶首飾的女性投資者
標(biāo)準(zhǔn)金條買賣:實(shí)物交割,流通性好,需支付保管、鑒定等費(fèi)用,交易費(fèi)用也較高 ——適于閑錢較多的大富人家
紙黃金業(yè)務(wù):憑證式買賣,全額交易,變現(xiàn)能力強(qiáng),交易費(fèi)用較低,收益低,單向操作 ——適于沒(méi)有精力關(guān)注投資的理財(cái)者
黃金現(xiàn)貨延遲交收業(yè)務(wù):憑證式買賣,保證金交易,收益高,雙向均可操作
——適于熱衷在金融市場(chǎng)上持續(xù)交易,投資獲利的理財(cái)者,愿意付出精力經(jīng)常關(guān)注黃金的投資人士
黃金T+D業(yè)務(wù):也稱(貴金屬延期交易),就是指由上海黃金交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物,又叫基礎(chǔ)資產(chǎn),是T+D合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨。 其特點(diǎn)是:以分期付款方式進(jìn)行買賣,交易者可以選擇日交割,也可以無(wú)限期的延期交割
● 造成近年來(lái)黃金價(jià)格持續(xù)上漲的主要原因有:
世界政局動(dòng)蕩
恐怖主義盛行
美元貶值 美國(guó)“雙赤”
原油價(jià)格劇烈波動(dòng)上漲
各國(guó)中央銀行持續(xù)增加黃金儲(chǔ)備
自然災(zāi)害頻發(fā):海嘯,颶風(fēng)
經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定因素:財(cái)務(wù)丑聞,持續(xù)罷工
高危流行病害大范圍傳播:非典,禽流感
● 影響黃金價(jià)格變動(dòng)的主要因素(基本面簡(jiǎn)介)
A、供給因素:
1、 地面黃金存量,年供應(yīng)量,金礦開(kāi)采成本;
2、 主要黃金產(chǎn)國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)軍事情況;
3、 央行的黃金拋售。
B:需求因素:
1、 各國(guó)黃金制品消費(fèi),工業(yè)的需求;
2、 避險(xiǎn)保值需求;投機(jī)者,大型投資基金
C:其它因素:
1、 外匯走勢(shì)與各國(guó)貨幣政策;
2、 原油價(jià)格變動(dòng);
3、 國(guó)際政局動(dòng)蕩;
4、 重大突發(fā)事件:戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、恐怖襲擊、流行病害。
●風(fēng)險(xiǎn)控制與操作規(guī)則
輕倉(cāng):最多50%的資金用于交易。
順勢(shì):利用日線的趨勢(shì)下單,不要過(guò)于頻繁操作。
止損:保存資金實(shí)力,嚴(yán)格執(zhí)行止損
黃金市場(chǎng)分析篇二
黃金作為五金之王,是少有的化學(xué)、物理、電子性能優(yōu)異的金屬,應(yīng)用領(lǐng)域非常廣,在電子、通訊、航空航天、化工、醫(yī)療等部門及與人們?nèi)粘I钕嚓P(guān)的各類生活日用品當(dāng)中也有廣泛的應(yīng)用空間。日本黃金年消費(fèi)量在160噸左右,其中工業(yè)用金就達(dá)100噸,我國(guó)目前每年工業(yè)用金卻不足10噸。
現(xiàn)代電子行業(yè)飛速發(fā)展,對(duì)可靠性的要求越來(lái)越高,而黃金具有其他金屬無(wú)法替代的高穩(wěn)定性。同時(shí),電子產(chǎn)品日益微型化,單位用金量會(huì)很小,對(duì)產(chǎn)品成本構(gòu)不成威脅。因此越來(lái)越多的電子元件可以使用金作原材料。
金由于耐高溫、耐腐蝕等特性,在航空航天領(lǐng)域也被大量應(yīng)用,隨著大量航空航天技術(shù)應(yīng)用于民,黃金在這些方面的市場(chǎng)前景非常被看好。例如一種鍍金玻璃,在航空航天中用于防紫外線,現(xiàn)在可應(yīng)用于建筑,能起到很好的防太陽(yáng)輻射和隔熱作用。
黃金還可以用于日用品,如鍍金鐘表、皮帶扣、打火機(jī)、鋼筆等。鐘表王國(guó)瑞士國(guó)度不大,但其飾品業(yè)每年用金量達(dá)40噸左右,其中95%都用在制表業(yè)上。日本僅一家手表廠一年消耗金鹽就達(dá)1噸,相當(dāng)于消耗黃金680公斤。隨著我國(guó)人民生活水平的提高,電鍍用金前景也會(huì)十分廣闊。
在過(guò)去的十幾年間,國(guó)際黃金價(jià)格走勢(shì)經(jīng)歷了兩個(gè)階段呈V字形。在1997年至2001年間,黃金市場(chǎng)供需、通貸膨脹率、美元匯率等因素推動(dòng)了國(guó)際黃金價(jià)格的下降。在2002年至2006年第一季度,黃金市場(chǎng)供需、美元匯率、石油價(jià)格等經(jīng)濟(jì)、政冶因素成為黃金價(jià)格上升的主要推動(dòng)力,2007年金價(jià)的總體表現(xiàn)是震蕩上揚(yáng)。近5年來(lái),受2008年金融危機(jī)影響,金價(jià)表現(xiàn)出大幅走高后劇烈振蕩的形態(tài),2008年年初至2009年9月黃金經(jīng)過(guò)了1年半的震蕩,2009年9月至2011年7月之間,黃金開(kāi)始按照很規(guī)律的斜率開(kāi)始上漲,形成一個(gè)明顯的平穩(wěn)上漲通道。然而2011年7月開(kāi)始,黃金突然掙脫兩年來(lái)的上漲斜率,形成明顯的加速行情,2012年黃金依舊以震蕩小幅,保持了黃金連續(xù)上漲的局面。2012年至今,全球金融市場(chǎng)趨于穩(wěn)定,黃金避險(xiǎn)、保值價(jià)值大大降低,金價(jià)開(kāi)始有所下跌。
黃金市場(chǎng)分析篇三
中國(guó)的金礦資源比較豐富??偙S袃?chǔ)量超過(guò)四千噸,居世界第七位,但黃金資源的地區(qū)分布不平衡,東部地區(qū)金礦分布較廣,類型較多,從金礦資源特點(diǎn)來(lái)看,主要以巖金為主,伴生金比重較大,難選冶金礦占比較高,小型礦床多,大型、超大型礦床少。根據(jù)《中國(guó)黃金年鑒 2013》數(shù)據(jù),2012 年我國(guó)前十大黃金儲(chǔ)量省份分別為:山東省、甘肅省、江西省、河南省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、云南省、安徽省、黑龍江省、四川省、陜西省。上述 10 個(gè)省區(qū)黃金資源儲(chǔ)量占全國(guó)總儲(chǔ)量的 68.58%。
根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2015-2020年中國(guó)黃金行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)需求與投資經(jīng)營(yíng)策略分析報(bào)告》顯示,近年來(lái)我國(guó)黃金行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值逐年遞增,年均增速為38.22%,2011年,全國(guó)黃金企業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值2844億元,同比增長(zhǎng)24.08%;截至2012年底,我國(guó)黃金行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值3808億元,同比增長(zhǎng)33.91%。2013年黃金價(jià)格大跌,工業(yè)總產(chǎn)值增速下滑,全年實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值約為4000億元。2009-2013年中國(guó)黃金行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及增速情況。
中國(guó)黃金消費(fèi)的主要領(lǐng)域有:首飾制造用金、工業(yè)原料用金、其他工業(yè)用金、金幣制造用金、小金條生產(chǎn)用金和推斷凈投資用金等。中國(guó)國(guó)內(nèi)的黃金的消費(fèi)一直是以實(shí)物消費(fèi)為主,黃金飾品,工業(yè)、醫(yī)療、科研等行業(yè)占消費(fèi)需求的比重較大,但黃金的金融投資需求目前方興未艾,比重逐步增加。中國(guó)民眾對(duì)黃金的理解和認(rèn)識(shí)在首飾品以外,增加了對(duì)黃金的金融投資功能的關(guān)注,黃金金融投資的參與度正在提高。
國(guó)際上,對(duì)黃金的需求主要來(lái)自金飾制造、國(guó)際儲(chǔ)備、投資和工業(yè)需求四個(gè)方面。
金飾制造對(duì)金金屬的需求最大達(dá)到70%以上,每年都以5%以上速度增長(zhǎng),并且金飾制造市場(chǎng)的供求變化對(duì)金價(jià)影響很大,具有季節(jié)性和周期性的變化特點(diǎn)。在國(guó)際儲(chǔ)備方面,黃金雖然退出了作為國(guó)際貨幣的歷史舞臺(tái),但它依然是一個(gè)國(guó)家國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的重要組成部分。在投資領(lǐng)域,近年來(lái)由于美元的持續(xù)走低,通貨膨脹的日益增加,黃金作為抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的最佳投資工具越來(lái)越受投資者的青睞。黃金的化學(xué)、物理、電子性能優(yōu)異,使得它在電子、通訊、航空航天、化工、醫(yī)療等領(lǐng)域都有廣泛的應(yīng)用,但這部分的需求只占黃金需求總量的10%左右,變動(dòng)也比較平穩(wěn)。
國(guó)內(nèi),隨著經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展,黃金消費(fèi)一直處于迅速增長(zhǎng)的狀態(tài),從2013年黃金消費(fèi)量超過(guò)印度,位居全球之首。中國(guó)黃金協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2013年中國(guó)黃金消費(fèi)量年率增長(zhǎng)41.36%,至紀(jì)錄高位1176.40噸。2014年,全國(guó)黃金消費(fèi)量886.09噸,比2013年減少290.31噸,同比下降24.68%。其中,黃金首飾用金667.06噸,同比下降6.90%;金條用金155.13噸,同比下降58.71%;金幣用金12.8噸,同比下降48.86%;工業(yè)用金43.6噸,同比下降10.55%;其他用金7.5噸,同比下降27.88%。
雖然2014年黃金消費(fèi)大幅下滑,但消費(fèi)需求增長(zhǎng)趨勢(shì)沒(méi)有改變。主要原因是2013年二季度黃金價(jià)格斷崖式下跌后黃金消費(fèi)出現(xiàn)井噴式增長(zhǎng),而2014年黃金價(jià)格維持低位盤整,對(duì)黃金投資需求有所抑制。與金價(jià)相對(duì)平穩(wěn)的2012年相比,2014年黃金消費(fèi)量增長(zhǎng)6.48%,
特別是黃金首飾用金增長(zhǎng)32.68%。隨著我國(guó)居民黃金消費(fèi)興趣的不斷增強(qiáng)和黃金投資理念的不斷升級(jí),黃金首飾、投資金幣、紀(jì)念金條等消費(fèi)仍將保持持續(xù)增長(zhǎng)。
我國(guó)黃金市場(chǎng)已發(fā)展成為當(dāng)今全球增長(zhǎng)最快的黃金市場(chǎng),并成為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分。數(shù)據(jù)顯示,2013年上海黃金交易所各類黃金產(chǎn)品共成交11,614.452噸,成交額共32,133.844億元人民幣;上海期貨交易所共成交黃金期貨合約4,017.565萬(wàn)手,成交額共
107,090.620億元。2014年,上海黃金交易所全部黃金品種累計(jì)成交量共1.849萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)59.17%。上海期貨交易所的黃金期貨,其交易量也已經(jīng)位居全球前列,2014年,上海期貨交易所黃金交易量突破4.773萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)18.81%。
中國(guó)已成為世界上第四大黃金生產(chǎn)國(guó),第三大黃金消費(fèi)國(guó),但我國(guó)人均年黃金消費(fèi)量?jī)H約0.26克,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于0.7克的世界平均水平,這反映出中國(guó)黃金市場(chǎng)潛力巨大。