項目融資管理制度
項目融資作為國際金融市場的一個創(chuàng)新,為吸引私人和國際資本提供了更加靈活和多樣的渠道,并為各國的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)以及經(jīng)濟社會的發(fā)展提供了強有力的支持。下面是由學(xué)習(xí)啦小編分享的項目融資管理制度，希望對你有用。
項目融資管理制度
第一章總則
第1條為規(guī)范企業(yè)項目融資行為降低資本成本減少融資風(fēng)險提高融資效率根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)并結(jié)合企業(yè)具體情況制定本制度
第2條融資包括權(quán)益性融資和債務(wù)性融資
(1)權(quán)益性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)權(quán)益資本的融資如追加資本金、增資擴股、發(fā)行股票
(2)債務(wù)性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)負債的融資如向銀行或非銀行金融機構(gòu)借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等
第3條融資方式
(1)投資資本籌資
(2)發(fā)行股票籌資
(3)發(fā)行債券籌資
(4)長期借款、租賃融資
(5)混合性資金籌集
第4條融資管理的原則
(1)風(fēng)險適度原則
(2)以低成本融資為導(dǎo)向原則
(3)長遠利益與當前利益兼顧原則
第5條本制度適用于集團企業(yè)和控股企業(yè)所屬項目的融資管理
第6條權(quán)責(zé)劃分
(1)財務(wù)管理部是實施項目融資管理的職能部門其主要職責(zé)包括：
①完善集團企業(yè)融資管理制度;
?、谄髽I(yè)項目融資活動的策劃、論證與監(jiān)管;
?、蹖徍讼聦倏毓善髽I(yè)重要項目融資活動并提出意見;
?、軐瘓F企業(yè)及控股企業(yè)的項目融資活動進行動態(tài)的跟蹤管理
(2)項目開發(fā)部負責(zé)項目融資業(yè)務(wù)的執(zhí)行和反饋
(3)總經(jīng)理負責(zé)所有項目融資活動的審批
(4)董事會負責(zé)重要項目融資活動的審批
(5)財務(wù)管理部審計人員負責(zé)對融資活動進行定期和不定期的審計
第二章項目融資計劃管理
第7條項目開發(fā)部負責(zé)制訂年度項目融資計劃融資計劃的內(nèi)容包括融資方式、融資額度、融資原因等
第8條財務(wù)管理部對項目開發(fā)部擬訂的項目融資計劃進行財務(wù)審核從風(fēng)險控制的角度分析融資計劃的可行性
第9條工程總監(jiān)和財務(wù)總監(jiān)對融資計劃進行審核提出修改意見由項目開發(fā)部和財務(wù)管理部進行完善
第10條總經(jīng)理對《項目融資方案》進行審批并根據(jù)融資的重要程度決定是否交董事會審議
第11條董事會對重大項目融資活動進行審議做出最終決策
第12條審批按權(quán)限劃分
(1)總經(jīng)理辦公會對融資額度在××××萬元以下的融資項目具有最終審批權(quán)
(2)董事會對融資額度在××××萬元以上的融資項目具有最終審批權(quán)
第13條融資活動審核和審批原則
(1)符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及集團公司的長期發(fā)展規(guī)劃
(2)經(jīng)濟效益良好
(3)法律手續(xù)完善
(4)上報資料齊全、真實、可靠
(5)與企業(yè)融資能力相適應(yīng)
第14條對于重大項目融資活動可以邀請外部專業(yè)機構(gòu)進行風(fēng)險論證具體組織活動由財務(wù)管理部負責(zé)
第三章制定《融資執(zhí)行方案》
第15條項目開發(fā)部負責(zé)編制《融資執(zhí)行方案》《融資執(zhí)行方案》應(yīng)包括以下資料：
(1)融資款項的用途及用款項目背景情況;
(2)用款與還款計劃;
(3)融資數(shù)量與債權(quán)人;
(4)擔保方式與內(nèi)容;
(5)用款項目經(jīng)濟性與還款能力分析;
(6)其他需要說明的事項
第16條方案的審查論證
財務(wù)管理部對項目開發(fā)部制定的《融資執(zhí)行方案》組織論證論證可以分為內(nèi)部論證和外部論證兩種形式論證的主要內(nèi)容包括：
(1)組織審查基本情況;
(2)對方案的疑點、風(fēng)險隱患提出質(zhì)詢;
(3)評價方案執(zhí)行人的資格及能力提出建議
第17條財務(wù)管理部將《融資執(zhí)行方案》報財務(wù)總監(jiān)進行審核財務(wù)總監(jiān)主要從融資風(fēng)險防范的角度進行審核分析本次融資活動的潛在風(fēng)險并提出風(fēng)險降低意見
第18條方案審批
財務(wù)總監(jiān)將《融資執(zhí)行方案》報總經(jīng)理進行審批由總經(jīng)理出示意見融資金額在××××萬元以下的項目由總經(jīng)理進行最終審批融資金額在××××萬元以上的項目報董事會論證和決議
第四章融資過程管理
第19條項目融資過程管理實行融資、資金運用和監(jiān)管相結(jié)合的原則
第20條融資活動指定融資活動執(zhí)行人做到責(zé)、權(quán)、利相對等確保《融資執(zhí)行方案》按計劃實施
第21條融資活動執(zhí)行人應(yīng)定期將資金運用狀況向財務(wù)管理部和財務(wù)總監(jiān)做書面匯報
第22條控股企業(yè)的項目融資情況和融資資金運用狀況應(yīng)按月送達集團企業(yè)財務(wù)管理部備案
第23條財務(wù)管理部對控股企業(yè)的融資活動進行跟蹤檢查幫助解決各種實際問題協(xié)調(diào)各方面的關(guān)系
第24條財務(wù)管理部審計人員視情況定期或不定期對集團企業(yè)職能部門和控股企業(yè)進行專項檢查及審計對違反本制度進行項目融資的行為和融資管理混亂的單位與責(zé)任人提出處理意見或建議報經(jīng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)批準后執(zhí)行
第五章融資效果評價
第25條財務(wù)管理部對項目融資活動的效果進行評價
第26條對《融資執(zhí)行方案》因決策失誤或?qū)彶?、把關(guān)不嚴造成經(jīng)濟損失的也應(yīng)追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任
第27條對融資資金因管理不善或用人不當致使資產(chǎn)流失、嚴重虧損或造成其他嚴重后果的要追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任
第28條對融資活動的主管領(lǐng)導(dǎo)、負責(zé)人或其他工作人員違反本規(guī)定、玩忽職守、濫用職權(quán)、徇私舞弊等造成嚴重損失的要追究相關(guān)人員的行政及法律責(zé)任
第六章附則
第29條本制度由財務(wù)管理部起草和修訂解釋權(quán)也歸財務(wù)管理部所有本制度未盡事宜由財務(wù)管理部另行制定實施細則
第30條本制度如有與相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)定相抵觸的應(yīng)以相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)定為準
第31條本制度自董事長審批之日起發(fā)布施行
項目融資的主要種類
一、無追索權(quán)的項目融資
無追索權(quán)(No-recourse)的項目融資
無追索的項目融資也稱為純粹的項目融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠項目的經(jīng)營效益。同時，貸款銀行為保障自身的利益必須從該項目擁有的資產(chǎn)取得物權(quán)擔保。如果該項目由于種種原因未能建成或經(jīng)營失敗，其資產(chǎn)或收益不足以清償全部的貸款時，貸款銀行無權(quán)向該項目的主辦人追索。
無追索權(quán)項目融資在操作規(guī)則上具有以下特點：
1、項目貸款人對項目發(fā)起人的其他項目資產(chǎn)沒有任何要求權(quán)，只能依靠該項目的現(xiàn)金流量償還。
2、項目發(fā)起人利用該項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的能力是項目融資的信用基礎(chǔ)。
3、當項目風(fēng)險的分配不被項目貸款人所接受時，由第三方當事人提供信用擔保將是十分必要的。
4、該項目融資一般建立在可預(yù)見的政治與法律環(huán)境和穩(wěn)定的市場環(huán)境基礎(chǔ)之上。
二、有限追索權(quán)項目的融資
有限追索權(quán)(Limited-recourse)項目的融資
除了以貸款項目的經(jīng)營收益作為還款來源和取得物權(quán)擔保外，貸款銀行還要求有項目實體以外的第三方提供擔保。貸款行有權(quán)向第三方擔保人追索。但擔保人承擔債務(wù)的責(zé)任，以他們各自提供的擔保金額為限，所以稱為有限追索權(quán)的項目融資。
項目融資的主要特點
1.融資主體的排他性。
項目融資主要依賴項目自身未來現(xiàn)金流量及形成的資產(chǎn)，而不是依賴項目的投資者或發(fā)起人的資信及項目自身以外的資產(chǎn)來安排融資。融資主體的排他性決定了債權(quán)人關(guān)注的是項目未來現(xiàn)金流量中可用于還款的有多少，其融資額度、成本結(jié)構(gòu)等都與項目未來現(xiàn)金流量和資產(chǎn)價值密切相關(guān)。
2. 追索權(quán)的有限性。
傳統(tǒng)融資方式，如貸款，債權(quán)人在關(guān)注項目投資前景的同時，更關(guān)注項目借款人的資信及現(xiàn)實資產(chǎn)，追索權(quán)具有完全性;而項目融資方式如前所述，是就項目論項目，債權(quán)人除和簽約方另有特別約定外，不能追索項目自身以外的任何形式的資產(chǎn)，也就是說項目融資完全依賴項目未來的經(jīng)濟強度。
3.項目分散性
因融資主體的排他性、追索權(quán)的有限性，決定著作為項目簽約各方對各種風(fēng)險因素和收益的充分論證。確定各方參與者所能承受的最大風(fēng)險及合作的可能性，利用一切優(yōu)勢條件，設(shè)計出最有利的融資方案。
4. 項目信用的多樣性
將多樣化的信用支持分配到項目未來的各個風(fēng)險點，從而規(guī)避和化解不確定項目風(fēng)險。如要求項目“產(chǎn)品”的購買者簽訂長期購買合同(協(xié)議)，原材料供應(yīng)商以合理的價格供貨等，以確保強有力的信用支持。
5.項目融資程序的復(fù)雜性
項目融資數(shù)額大、時限長、涉及面廣，涵蓋融資方案的總體設(shè)計及運作的各個環(huán)節(jié)，需要的法律性文件也多，其融資程序比傳統(tǒng)融資復(fù)雜。且前期費用占融資總額的比例與項目規(guī)模成反比，其融資利息也高于公司貸款。
項目融資雖比傳統(tǒng)融資方式復(fù)雜，但可以達到傳統(tǒng)融資方式實現(xiàn)不了的目標。
一是有限追索的條款保證了項目投資者在項目失敗時，不至于危機投資方其他的財產(chǎn);
二是在國家和政府建設(shè)項目中，對于“看好”的大型建設(shè)項目，政府可以通過靈活多樣的融資方式來處理債務(wù)可能對政府預(yù)算的負面影響;
三是對于跨國公司進行海外合資投資項目，特別是對沒有經(jīng)營控制權(quán)的企業(yè)或投資于風(fēng)險較大的國家或地區(qū)，可以有效地將公司其他業(yè)務(wù)與項目風(fēng)險實施分離，從而限制項目風(fēng)險或國家風(fēng)險。
可見，項目融資作為新的融資方式，對于大型建設(shè)項目，特別是基礎(chǔ)設(shè)施和能源、交通運輸?shù)荣Y金密集型的項目具有更大的吸引力和運作空間。
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