中小企業(yè)融資管理
目前中小企業(yè)融資難，存在著許多原因，企業(yè)自身﹑金融機(jī)制﹑政府三個(gè)層面的原因，來看看下面學(xué)習(xí)啦小編為你帶來的中小企業(yè)融資管理吧，這其中也許就有你需要的。
中小企業(yè)的融資管理
【摘要】中小企業(yè)融資困難一直未得到有效解決，不僅受外部融資環(huán)境的約束，而且還常因缺乏理性的融資管理，導(dǎo)致資金使用效率低，并形成惡性循環(huán)，進(jìn)一步加劇了資金融通的難度。本文首先分析中小企業(yè)融資難的主要原因，而后著重從融資管理的理性化入手，強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)應(yīng)努力提高資金使用效率，從而優(yōu)化內(nèi)部資金管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的良性發(fā)展和企業(yè)價(jià)值的提升。
【關(guān)鍵詞】融資難題;融資管理;管理原則;管理思路
一、中小企業(yè)融資難題主要表現(xiàn)在以下幾方面
1、融資渠道單一
中小企業(yè)的融資渠道主要分為兩種，直接融資和間接融資。
目前我國資本市場發(fā)育不完善，對企業(yè)發(fā)行股票或債券要求較高，中小企業(yè)難以滿足其發(fā)行條件，直接融資的大門向中小企業(yè)關(guān)閉。
中小企業(yè)主要向銀行進(jìn)行間接融資，然而銀行為控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，其融資條件較為苛刻，一般情況下，要求中小企業(yè)提供抵押物，如房產(chǎn)、廠房、土地、設(shè)備等，按照抵押物評估價(jià)進(jìn)行一定打折(如房產(chǎn)7折等)，折扣后的金額為企業(yè)貸款額度，然而實(shí)際貸款額度往往低于抵押物折扣金額。中小企業(yè)貸款無門，部分中小企業(yè)被迫無奈，只能求助于高利貸，不少中小企業(yè)不能承受高額的利息而破產(chǎn)。
2、銀行服務(wù)單一
目前商業(yè)銀行對中小企業(yè)主要提供存貸業(yè)務(wù)，并對中小企業(yè)的存貸業(yè)務(wù)主要以短期流動(dòng)資金貸款為主，不能滿足中小企業(yè)對長期資金的需求。如，不少中小企業(yè)采用短貸長用，存在巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)，若銀行一旦采取緊縮政策，收回貸款，企業(yè)將面臨資金鏈斷裂，甚至破產(chǎn)。
3、中小企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展滯后
解決中小企業(yè)融資困難的有效方法之一是建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，目前我國很多地區(qū)成立了相關(guān)機(jī)構(gòu)，但從現(xiàn)在情況來看，未能取得顯著成效，各地銀行對中小企業(yè)信用貸款提出過高要求，無法滿足中小企業(yè)實(shí)際需求。
4、政府對中小企業(yè)扶持力度不夠
近年來，政府不斷加大對中小企業(yè)的扶持力度，然后政府政策往往雷聲大，雨點(diǎn)小，真正惠及中小企業(yè)的政策屈指可數(shù)，中小企業(yè)面臨的稅負(fù)較重，融資困難的局面一直未得到改善。
5、中小企業(yè)自身存在的問題
中小企業(yè)普遍存在法人治理結(jié)構(gòu)不健全，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，盈利能力低，信譽(yù)不高，另外缺少必要的抵押物等，故中小企業(yè)被認(rèn)可度底。
二、中小企業(yè)融資難題的解決方法
中小企業(yè)企業(yè)目前沒有良好的外部融資環(huán)境，且外部融資環(huán)境的改變非一朝一夕就能實(shí)現(xiàn)，做為中小企業(yè)應(yīng)該狠下內(nèi)功，在增強(qiáng)自身管理能力、運(yùn)營能力、盈利能力的同時(shí)，應(yīng)建立理性的融資管理機(jī)制，在有限的融資條件和融資規(guī)模下，提高資金使用效率。
三、中小企業(yè)融資管理原則
企業(yè)價(jià)值最大化也稱企業(yè)總價(jià)值最大化，即企業(yè)權(quán)益價(jià)值和負(fù)債價(jià)值之和的最大化，結(jié)合企業(yè)融資管理的內(nèi)涵，企業(yè)的融資管理的目的在于――合理籌集企業(yè)所需資本，在投資收益一定的情況下，使得資本成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最低化從而實(shí)現(xiàn)融資管理的最終目標(biāo)，即企業(yè)價(jià)值的最大化。因此，企業(yè)通過好的融資管理模式來低成本地為企業(yè)的發(fā)展籌集資金，同時(shí)做到資金成本、風(fēng)險(xiǎn)控制和價(jià)值創(chuàng)造之間優(yōu)化和平衡，是企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃和融資管理的主要原則。
四、中小企業(yè)發(fā)展中的融資管理思路
從資金融入效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)控制角度看企業(yè)融資管理，當(dāng)論及企業(yè)的融資需求時(shí)，企業(yè)融入的長期資本與短期資本在用途上有著本質(zhì)上的不同。一般來說，長期資本主要用于滿足企業(yè)長期發(fā)展需要的擴(kuò)建項(xiàng)目、新建項(xiàng)目和對外投資等方面，而短期資金主要用于解決企業(yè)運(yùn)營資金的周轉(zhuǎn)等方面。資本結(jié)構(gòu)一般是指長期資本的比例關(guān)系，因此，我們可以從長期資本的融入和其產(chǎn)出收益方面，從企業(yè)的良性資本循環(huán)角度(不考慮不顧及成本的用融入資本來償還債務(wù)等方面)來說明企業(yè)的融資管理問題。從企業(yè)融資的價(jià)值創(chuàng)造來看，企業(yè)在融資決策時(shí)，一般要符合融入資本的投資回報(bào)率要大于融入資本的綜合成本。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)投資收益率高于融資綜合成本時(shí)，提高了原有資本收益率，增加了企業(yè)原有投資利益，并產(chǎn)生了價(jià)值創(chuàng)造;當(dāng)企業(yè)投資收益率低于融入資本綜合成本時(shí)，企業(yè)使用融入資本將使原有資本收益率降低，損害了企業(yè)原有投資者利益，甚至發(fā)生虧損，嚴(yán)重的可能產(chǎn)生經(jīng)營危機(jī)甚而破產(chǎn)。
企業(yè)融資理論也認(rèn)為，企業(yè)為了達(dá)到市場價(jià)值最大化往往尋求最佳的融資結(jié)構(gòu)。由于各種融資方式的資金成本、凈收益、稅收以及債權(quán)人對企業(yè)所有權(quán)的認(rèn)可程度等存在的差異，在給定投資機(jī)會(huì)時(shí)，企業(yè)就需要根據(jù)自己的目標(biāo)函數(shù)和收益成本約束來選擇合適的融資方式，以確定最佳的融資結(jié)構(gòu)，從而使企業(yè)市場價(jià)值達(dá)到最大化。本文借助虛擬的案例，探討基于價(jià)值創(chuàng)造的融資管理方法，該思路和方法適用于一般性的企業(yè)，但對于眾多規(guī)模實(shí)力有限、存在外部環(huán)境約束和缺乏理性的融資管理觀念的民營企業(yè)而言，更具有實(shí)際意義。
通常情況下，企業(yè)首先要從融資來源的結(jié)構(gòu)和數(shù)量入手，預(yù)測未來的融資能力。從來源來看，不外乎外源性融資，主要指銀行貸款和證券融資，內(nèi)源性融資主要是留存收益和業(yè)主資本追加，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的改革和國有資本在競爭性領(lǐng)域勢力的弱化，民企融資來源將更加廣泛和合理。如股票融資對于一些發(fā)展勢頭良好的企業(yè)來說，是一個(gè)很好的選擇。但在我國民營經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域則出現(xiàn)了不愿發(fā)行股票和上市融資現(xiàn)象，甚至一些前景非常好而且又急需資金來發(fā)展壯大的民企，在政府的支持和證券融資門檻降低的情況下也是如此。
其次，選擇與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的投資方案。民企應(yīng)該樹立正確的市場經(jīng)濟(jì)思想，科學(xué)地進(jìn)行投資項(xiàng)目的選擇，這就需要認(rèn)真分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、中觀行業(yè)資迅和微觀自身狀況來確定可選的投資方案，并通過成本――收益分析和風(fēng)險(xiǎn)性分析來測算各方案的預(yù)期收益率，然后在融資能力限額下，找到價(jià)值創(chuàng)造最大的投融資組合。
再次，需根據(jù)各項(xiàng)目的資金需求量和需求特性(如合資企業(yè)的股權(quán)比例)，以及融資來源的資金成本，可利用線性規(guī)劃的方法來解決融資分配問題。
所以，民企更應(yīng)高度重視融投資的風(fēng)險(xiǎn)性分析，需借助各方案下的預(yù)測現(xiàn)金流量和債務(wù)償還籌劃表進(jìn)行分析。
企業(yè)融資管理的科學(xué)性很重要，不僅要考慮資金的成本，還要考慮到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，否則，就是用較低的資金成本融入所需資金，也無法維持正常運(yùn)營，因此，企業(yè)融資管理的目標(biāo)應(yīng)是在資金成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值創(chuàng)造這三者之間取得最優(yōu)平衡，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的增值。
參考文獻(xiàn)：
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作者簡介：馬家尚(1972―)，男，大學(xué)本科，會(huì)計(jì)師，主要從事會(huì)計(jì)工作。
淺析我國中小企業(yè)融資管理問題
【摘要】目前中小企業(yè)融資難，存在著許多原因，企業(yè)自身﹑金融機(jī)制﹑政府三個(gè)層面的原因，為此要制定相應(yīng)的治理對策：企業(yè)要加快發(fā)展，切實(shí)提高盈利能力，增強(qiáng)自身信用觀念，努力拓展融資渠道和方式;金融機(jī)構(gòu)要解放思想積極創(chuàng)新，逐步消除對中小企業(yè)的金融抑制，建立多層次的信用擔(dān)保制度;政府要完善政策法律法規(guī)，加大對企業(yè)制度支持和金融扶持力度。
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資問題
一、中小企業(yè)的融資概述
(一)中小企業(yè)的界定
中小企業(yè)的界定分為定量界定和定性界定兩種方法。定量界定涉及的指標(biāo)主要有以下三類，即雇用人數(shù)﹑資本規(guī)模和年均經(jīng)營額。在西方各國，對中小企業(yè)的界定通常是定量分析和定性分析相結(jié)合，在西方的定性分析一般包括中小企業(yè)的三個(gè)核心特點(diǎn)：一是企業(yè)的獨(dú)立所有;二是企業(yè)的自主經(jīng)營;三是企業(yè)只有較小的市場份額，不具有壟斷的嫌疑。明確中小企業(yè)的界定方法，有助于進(jìn)一步理解中小企業(yè)融資困難的一般原因。
根據(jù)2002年6月29日公布的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》的規(guī)定，中小企業(yè)指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的、有利于滿足社會(huì)需要、增加就業(yè)、符合國家產(chǎn)業(yè)政策的、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。這里所講的各種形式的企業(yè)，是指依法設(shè)立的各種形式的企業(yè)，包括公司制的、合伙制的、個(gè)人獨(dú)資的、國有的、集體的、私營的、中外合資的、中外合作的、外商獨(dú)資的企業(yè)等等。
(二)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析
中小企業(yè)的融資包含以下兩層含義，即中小企業(yè)自身的融資能力和中小企業(yè)的融資方式。
1.業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的融資意識(shí)單一
現(xiàn)在的中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的知識(shí)水平相比較過去都有了長足的進(jìn)步和提高，然而他們卻還是沒有在融資渠道及方式上走處以前的誤區(qū)。現(xiàn)在的企業(yè)負(fù)責(zé)人還是只能掌握間接融資方式下的銀行貸款方式，對于間接融資和直接融資的其他方式方法了解的少，掌握的更少，他們還是一如既往的認(rèn)為和銀行的關(guān)系搞好了，其他的一切都好了，融資問題也就解決了。這種單一的思路導(dǎo)致其為自己的企業(yè)斷了其余的大多數(shù)路，自絕命門的想法和做法無疑更加重了中小企業(yè)融資的困難。誠然采取其他方式融資會(huì)帶來許多不穩(wěn)定因素以及其他方式的條件較高，然而思維的僵化確實(shí)是存在的現(xiàn)實(shí)。
2.融資渠道單一、融資數(shù)量不足
企業(yè)籌資渠道受制于經(jīng)濟(jì)體制和政府對中小企業(yè)態(tài)度及管理政策，并與企業(yè)的所有制形式和企業(yè)的組織形式密切相關(guān)。理論上講，中小企業(yè)的融資渠道可以包括四種情況：自籌、直接融資、間接融資和政府扶持資金。由于資本市場發(fā)育不完善，企業(yè)進(jìn)入股票和債券市場的門檻較高，且全國只有滬深兩家主板證券交易市場，進(jìn)入資本市場融資基本上是國有大中型企業(yè)的專利，法律法規(guī)和政策導(dǎo)向方面的限制使中小企業(yè)很難通過債券和股票融資的渠道獲得資金。我國財(cái)政資金的資助對象主要是國有大中型企業(yè)，只有部分科技型中小企業(yè)有機(jī)會(huì)從地方財(cái)政取得少量的資金支持，對于我國大部分中小企業(yè)來說，外源性資金來源主要來自于銀行貸款，鑒于企業(yè)信用水平不高，以抵押為代價(jià)成了它們?nèi)〉觅J款的基本形式。
3.融資結(jié)構(gòu)不合理
一是直接融資和間接融資比例嚴(yán)重失調(diào)。在外源性融資中，由于中小企業(yè)不能像國有大中型企業(yè)那樣，通過招股或發(fā)行債券的形式融資，一般只能向銀行申請貸款，所以外源性融資主要表現(xiàn)為銀行借款。二是在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式又是以抵押或擔(dān)保貸款為主，信用貸款對于絕大多數(shù)中小企業(yè)一直是一件可望不可及的事情。在借款期限上，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資或進(jìn)行科技開發(fā)為目的申請中長期貸款，則常常會(huì)被銀行拒之門外。
二、中小企業(yè)融資難的因素分析
(一)中小企業(yè)融資困難的宏觀環(huán)境因素分析
1.目前的金融體制不利于中小企業(yè)融資
我國金融體制歷來不利于中小企業(yè)融資，沒有建立起專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，也沒有相應(yīng)的金融政策扶持，導(dǎo)致中小企業(yè)融資十分困難。
(1)國有商業(yè)銀行信貸資金向大企業(yè)集團(tuán)傾斜，中小企業(yè)信貸資金供給嚴(yán)重不足。
(2)地方性中小銀行資金實(shí)力有限，現(xiàn)代化程度低，知名度小，規(guī)模小。同時(shí)，由于部分地方中小銀行經(jīng)營機(jī)制不健全，經(jīng)營不規(guī)范，經(jīng)營效益差，不良貸款多，抗御金融風(fēng)險(xiǎn)能力差，造成了地方性中小銀行可運(yùn)用資金數(shù)量十分有限，使以重點(diǎn)支持中小企業(yè)發(fā)展為己任的地方性中小銀行心有余而力不足。
(3)銀行授信體制、政策和程序不利于中小企業(yè)。我國現(xiàn)有的各大銀行內(nèi)部運(yùn)作不利于中小企業(yè)融資：第一，利率因素。由于向中小企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)較大，利息的提高并不能予以彌補(bǔ)，因此調(diào)高利率不能調(diào)動(dòng)銀行向中小企業(yè)授信的積性，反而是對中小企業(yè)求貸的婉拒。第二，規(guī)模因素。銀行希望每筆授信都能達(dá)到一定的規(guī)模，因?yàn)楫?dāng)一筆授信規(guī)模較小時(shí)，其分?jǐn)偟墓潭ǔ杀鞠鄬^大，銀行從中獲利就小，但中小企業(yè)經(jīng)常不能承受也不需要大規(guī)模的資金，導(dǎo)致銀企之間難以合作。第三，從授信程序看，中小企業(yè)在經(jīng)營中往往希望能抓住每次市場機(jī)會(huì)，因此它的授信申請隨機(jī)性強(qiáng)、時(shí)間緊，而我國大多數(shù)銀行授信程序復(fù)雜，不能滿足其對資金籌集上的時(shí)間特點(diǎn)。
(4)基層銀行效率低下?；鶎鱼y行中員工素質(zhì)不高，管理混亂，難以擔(dān)當(dāng)起篩選的重大責(zé)任?？偛康母鞣N政策和制度執(zhí)行不到位，同時(shí)基層銀行服務(wù)意識(shí)不強(qiáng)和信貸程序復(fù)雜也導(dǎo)致許多極具發(fā)展前景的中小企業(yè)得不到必要的融資服務(wù)。
2.政府的政策支持力度十分落后
我國缺乏對中小企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一管理的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。長期以來，一直沒有制定有關(guān)扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，缺乏公平競爭的經(jīng)營環(huán)境，負(fù)擔(dān)繁重。
(1)民間融資受到限制。民間資本是一個(gè)巨大的潛在資本市場，激活民間借貸對于解決中小企業(yè)融資問題具有重要的意義。我欣喜的發(fā)現(xiàn)再2007年江浙一帶出現(xiàn)了合法化的高利貸融資的可能，雖然是民間殘酷的一種融資方式，但至少是民間融資邁出的堅(jiān)實(shí)的一步吧。
(2)直接融資政策的不對等待遇。我國在開展直接融資，發(fā)展資本市場的問題上所采取的政策也偏重于照顧國有大型企業(yè)，忽略了眾多中小企業(yè)。例如：缺乏為中小企業(yè)提供信貸支持的輔助體系;中小企業(yè)融資渠道開啟不足，貸款的優(yōu)惠政策不多。
(二)中小企業(yè)融資困難的微觀環(huán)境因素分析
根據(jù)哈佛大學(xué)教授邁克爾-波特的理論，技術(shù)進(jìn)步與人力資源是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的基礎(chǔ)性生產(chǎn)要素。由于中小企業(yè)在這兩個(gè)要素上的先天不足，造成其內(nèi)部存在著企業(yè)素質(zhì)差、技術(shù)裝備落后、管理水平低、產(chǎn)品質(zhì)量差等問題，嚴(yán)重影響中小企業(yè)解決融資難問題。具體包括：
1.中小企業(yè)市場定位不合理
中小企業(yè)由于資金、技術(shù)等方面的限制，客觀上應(yīng)處在為大型企業(yè)配套的地位上，但長期的部門和條塊分割造成各地區(qū)、各部門產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同，企業(yè)自給能力病態(tài)發(fā)展，導(dǎo)致大多數(shù)中小企業(yè)直接生產(chǎn)面向最終消費(fèi)市場的產(chǎn)品而不是中間產(chǎn)品。因此銀行無法借助完整的企業(yè)組織鏈條來發(fā)揮融通資金的作用，只能分別向大中小企業(yè)授信，導(dǎo)致社會(huì)信用資源緊張。
2.中小企業(yè)綜合素質(zhì)差、信譽(yù)度低
盡管有一部分小企業(yè)表現(xiàn)不俗，企業(yè)素質(zhì)較高，但絕大多數(shù)中小企業(yè)素質(zhì)較低，兩極分化明顯。一些具有創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步能力、擁有高素質(zhì)人力資源的中小企業(yè)在市場競爭中成為名牌企業(yè)。同時(shí)，另一部分中小企業(yè)則感到項(xiàng)目難找、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整困難，生產(chǎn)經(jīng)營難以為繼。中小企業(yè)素質(zhì)差的另外一種集中體現(xiàn)就是信譽(yù)差。
三、解決我國中小企業(yè)融資難的對策分析
解決中小企業(yè)貸款中存在的問題需要各方面進(jìn)行深入系統(tǒng)地研究，需要政府、銀行、企業(yè)、社會(huì)共同配合，實(shí)行綜合治理，逐步加以解決。
(一)政府在中小企業(yè)融資中的角色定位
政府要以社會(huì)公共管理者身份，以地方立法、地方財(cái)稅金融等方式予以扶持。而并非像以前一樣作為運(yùn)動(dòng)員參與到經(jīng)濟(jì)中來。應(yīng)發(fā)展包括風(fēng)險(xiǎn)投資，發(fā)行股票，爭取未來在創(chuàng)業(yè)板上市在內(nèi)的企業(yè)直接融資體系，健全包括地方性政策銀行、地方性商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的間接融資體系，完善包括信用擔(dān)保、互助擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保在內(nèi)的信用擔(dān)保體系，制定實(shí)現(xiàn)信用信息公開化為主要內(nèi)容的信用制度。
1.在政策安排上，要堅(jiān)持重視民營中小企業(yè)、支持傳統(tǒng)型中小企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略
具體包括：中央政府要切實(shí)落實(shí)按照多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的方針，清理和廢止歧視個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策和法規(guī)，修訂完善支持鼓勵(lì)個(gè)體私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策和法規(guī)，給民營中小企業(yè)和國有大中型企業(yè)平等的競爭環(huán)境;各地區(qū)應(yīng)以本地區(qū)的特性為依據(jù)，發(fā)展適合本地區(qū)實(shí)際的產(chǎn)業(yè)部門;選擇重點(diǎn)支持以下類型中小企業(yè)：高新技術(shù)型中小企業(yè)，重視對社會(huì)脆弱人群所辦第三產(chǎn)業(yè)類中小企業(yè)的支持，不使他們再度失業(yè);社區(qū)型中小企業(yè);財(cái)稅政策的支持：主要是實(shí)行稅收優(yōu)惠，制定各種中小企業(yè)稅收的減免、提高納稅稅基、稅收返還等。我們很高興的發(fā)現(xiàn)在十七大報(bào)告中出現(xiàn)了有益于中小企業(yè)發(fā)展的論述。
2.完善各項(xiàng)政策法規(guī)，掃清中小企業(yè)融資中存在的法律障礙
具體措施如下：對于中小企業(yè)間接融資中存在的法律障礙，應(yīng)適當(dāng)放寬貸款條件，調(diào)整利率政策，規(guī)范委托貸款行為;對于中小企業(yè)信用擔(dān)保中存在的法律障礙，應(yīng)制定相關(guān)的法律政策予以支持;對于中小企業(yè)直接融資中存在的法律障礙，應(yīng)適當(dāng)放寬最低注冊資本，適當(dāng)放寬企業(yè)資產(chǎn)重組的標(biāo)準(zhǔn)，給予中小企業(yè)更寬廣的融資渠道，建立多種出資形式，提高中小企業(yè)投資基金的流動(dòng)性。
(二)銀行等金融機(jī)構(gòu)的積極支持和參與
1.建立支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性銀行
(1)從現(xiàn)有政策性銀行派生出面向中小企業(yè)的貸款部門。
可考慮擴(kuò)展農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的功能，要求其將一定比例資金投入縣以下中小企業(yè)，使其成為支持農(nóng)村地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的政策性金融機(jī)構(gòu)。相應(yīng)的資金來源可通過財(cái)政擔(dān)保發(fā)債解決。
(2)新設(shè)政策性中小企業(yè)銀行——中小企業(yè)發(fā)展銀行。
其組織形式可以采用國家參股形式，實(shí)行獨(dú)立核算;資金來源于中國人民銀行再貸款、國家財(cái)政撥款、向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券;資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要是向經(jīng)營管理水平高、產(chǎn)品有市場、技術(shù)設(shè)備先進(jìn)、效益好、有發(fā)展前途的中小企業(yè)提供政策性貸款。
(3)可以考慮設(shè)立專項(xiàng)基金，用于中小企業(yè)的技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)等特定用途。
2.大力發(fā)展非國有中小型商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)
城市商業(yè)銀行要從各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際出發(fā)，立足地方、服務(wù)市民，以發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)為己任，重點(diǎn)為地方中小企業(yè)服務(wù)。而在縣域中小銀行則應(yīng)發(fā)揮獨(dú)立性，更好地為縣域經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
3.規(guī)范民間融資
日前中國人民銀行副行長吳曉靈提出，要解決小額信貸和對微小企業(yè)貸款難的問題，可以在一定條件下放寬民間金融的活動(dòng)，同時(shí)他還指出：“把民間金融機(jī)構(gòu)的金融活動(dòng)，能夠通過法律的方式、登記的方式、自律管理的方式規(guī)范起來，給想要合法經(jīng)營的人一個(gè)正當(dāng)?shù)某隹?，能夠使惡意的欺詐行為和惡意的高利貸行為孤立起來，打擊起來就更為容易。”我們有理由相信，民間融資必將在中小企業(yè)融資中擔(dān)當(dāng)重要的責(zé)任，也必將為中小企業(yè)的發(fā)展推波助瀾。
四、結(jié)束語
總之，中小企業(yè)融資難的問題是一個(gè)龐大復(fù)雜的問題，這個(gè)問題可以分為三個(gè)部分：中小企業(yè)自身，金融機(jī)制，政府。核心部分在于中小企業(yè)自身能力提升，基礎(chǔ)部分則在于金融機(jī)制的改進(jìn)配合相適應(yīng)和政府積極且恰當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)和支持。而信用問題始終貫穿于這三個(gè)方面，是它們的交集。解決這一課題，不僅僅是資金量上的支持，更要提高企業(yè)自身融資能力和信譽(yù)度;注重金融體制創(chuàng)新，消除金融抑制;改善政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的職能，加強(qiáng)制度供給和金融扶持，培育良好的社會(huì)信用體系，發(fā)揮市場機(jī)制在資源配置方面的基礎(chǔ)性作用。這些都是解決中小企業(yè)融資困難的可能實(shí)現(xiàn)的選擇。
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