創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)
什么是創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)?創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收是什么呢?今天學習啦小編整理了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分享給大家，歡迎閱讀，僅供參考哦!
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的概念出自《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》，它是指在我國境內(nèi)注冊設立的，向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資，以期在所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后通過股權轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的企業(yè)組織。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)只是私募股權投資基金的子概念，也是中國特有的概念。
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的目標企業(yè)只限于投資處于創(chuàng)建或初建過程中的成長性非上市企業(yè)。但私募股權投資基金的投資對象是所有非上市企業(yè)，目標企業(yè)可以處于創(chuàng)建初期，亦可處于成長期或上市前期(Pre-IPO)階段。
創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和私募股權投資基金是有一定區(qū)別的。在組織形式上，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以采用公司制和法律允許的其他企業(yè)形式，比如合伙制或合作制的中外合作企業(yè)，而私募股權投資基金不但可以是公司制、有限合伙制，還可以是以信托為典型代表的契約制。
創(chuàng)業(yè)投資稅收優(yōu)惠政策
在國務院有關部門積極推進十部委《辦法》配套規(guī)章與政策制定工作的同時，不少地方政府的有關部門也在積極探索發(fā)展本地區(qū)創(chuàng)業(yè)投資的政策措施。
創(chuàng)業(yè)投資研究機構清科集團昨日發(fā)布的報告顯示，截止到今年11月，中國創(chuàng)業(yè)投資市場的投資總額超過以往任何一個年度，投資總額達到16.91億美元，比去年整年的投資金額還高出57.5%。從投資行業(yè)來看，盡管三、四季度廣義IT行業(yè)的投資額一直呈下降趨勢，但從整個年度看，其投資金額仍占整個市場投資總額的62.1%。
其實，國家出臺眾多政策支持創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)發(fā)展是基于國家戰(zhàn)略的考量，發(fā)改委官員分析說。今年2月，《中共中央國務院關于實施科技規(guī)劃綱要增強自主創(chuàng)新能力的決定》著重提出了“到2020年使我國進入創(chuàng)新型國家行列”的戰(zhàn)略目標。
但是，從我國創(chuàng)業(yè)投資業(yè)現(xiàn)狀來看，創(chuàng)業(yè)投資與“建設創(chuàng)新型國家”戰(zhàn)略的要求很不相適應。
世界各國的經(jīng)驗均已表明，創(chuàng)業(yè)投資作為“支持創(chuàng)業(yè)的投資制度創(chuàng)新”，通過支持企業(yè)的創(chuàng)業(yè)活動，對于促進技術創(chuàng)新、推進創(chuàng)新型經(jīng)濟發(fā)展，發(fā)揮著不可或缺的重要作用。
據(jù)最近美國國家經(jīng)濟局的分析數(shù)據(jù)顯示，在過去的30年中，美國的創(chuàng)業(yè)投資資本的投入額雖然僅占GDP的1%，但創(chuàng)業(yè)投資所創(chuàng)造出的產(chǎn)出卻占GDP的11%。
據(jù)發(fā)改委統(tǒng)計，目前全國400多家創(chuàng)投公司，資本金約600億元。1998年曾經(jīng)一度出現(xiàn)的創(chuàng)投熱由于沒有出臺相關政策予以大力支持，很多公司最后都在打著創(chuàng)投公司的牌子實際從事“炒房地產(chǎn)和股票”。
據(jù)發(fā)改委調(diào)研的行業(yè)發(fā)展報告顯示，全國三分之二的創(chuàng)投公司都在炒房地產(chǎn)和股票。
業(yè)內(nèi)人士指出，中國創(chuàng)投業(yè)發(fā)展緩慢一個重要原因是缺乏相應的法律保護，尤其是稅收政策。“因為創(chuàng)投這個行業(yè)是一個權利和義務不對稱的行業(yè)，比如轉(zhuǎn)換優(yōu)先股權及特別股權方式進行投資及公司設立等問題都需要法律來解決。”劉建鈞表示。
對于創(chuàng)投資金的退出機制，目前主要是借助到海外上市這一渠道，這也在一定程度上限制了中國創(chuàng)投業(yè)的發(fā)展。但這種情勢正在發(fā)生變化，上海創(chuàng)投協(xié)會會長華裕達透露，國家正在醞釀柜臺交易及創(chuàng)業(yè)板，“把深州的中小板改為創(chuàng)業(yè)板”。
創(chuàng)投界人士認為，建立良好的創(chuàng)投退出機制無疑是中國創(chuàng)投業(yè)發(fā)展的必然之路。
附表八大扶持創(chuàng)投政策
●一是財政部和國家稅務總局經(jīng)過多方調(diào)研和論證，目前已形成針對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收扶持政策方案
●二是經(jīng)國家發(fā)改委與財政部已就共同研究起草《促進創(chuàng)業(yè)投資引導基金規(guī)范設立與運作的指導意見》達成共識，并形成了指導意見草案。兩部門還將共同研究設計“國家創(chuàng)業(yè)投資引導基金”方案。
●三是保監(jiān)會正在積極研究推進保險公司投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)試點的具體思路。
●四是證監(jiān)會正在抓緊研究推進證券公司開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務的具體思路和相關管理規(guī)定。
●五是中國人民銀行正在積極研究“允許創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)通過債券融資增強投資能力”問題，并形成了基本思路。
●六是中國證監(jiān)會與深圳證券交易所正在抓緊研究促進“中小企業(yè)板”制度創(chuàng)新的有關問題，以促進創(chuàng)業(yè)投資退出機制的建立。
●七是商務部正在對《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》作進一步修訂。目前修訂草案已在商務部網(wǎng)站公開征求社會各界的意見。
●八是國家外匯管理局還正在積極研究解決外資來我國境內(nèi)設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資本進入和投資收益匯出問題。
著名的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)
IDG技術創(chuàng)業(yè)投資基金(最早引入中國的VC，也是迄今國內(nèi)投資案例最多的VC，成功投資過騰訊，搜狐等公司) 投資領域：軟件產(chǎn)業(yè)電信通訊 信息電子 半導體芯片 IT服務 網(wǎng)絡設施 生物科技 保健養(yǎng)生
軟銀中國創(chuàng)業(yè)投資有限公司(日本孫正義資本，投資過阿里巴巴，盛大等公司) 投資領域：IT服務 軟件產(chǎn)業(yè) 半導體芯片 電信通訊 硬件產(chǎn)業(yè) 網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)
紀銀創(chuàng)投投資領域：新興農(nóng)業(yè) 高科技 新材料 新能源領域
凱雷投資集團(美國著名PE，投資太平洋保險集團，徐工集團) 投資領域：IT服務 軟件產(chǎn)業(yè) 電信通訊 網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè) 信息電子半導體芯片
紅杉資本中國基金 (美國著名互聯(lián)網(wǎng)投資機構，投資過甲骨文，思科等公司)
高盛亞洲(著名券商，引領世界IPO潮流，投資雙匯集團等)
摩根士丹利(世界著名財團，投資蒙牛等)
金誠資本(投資房地產(chǎn)、新能源、化工等)
美國華平投資集團(投資哈藥集團，國美電器等公司)
鼎暉資本(投資過南孚電池，蒙牛等企業(yè))
聯(lián)想投資有限公司(國內(nèi)著名資本) 投資領域：軟件產(chǎn)業(yè) IT服務 半導體芯片 網(wǎng)絡設施 網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè) 電信通訊
浙江浙商創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司(民企) 投資領域：關注(但不限于)電子信息、環(huán)保、醫(yī)藥化工、新能源、文化教育、生物科技、新媒體等行業(yè)及傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)生重大變革的優(yōu)秀中小型企業(yè)。