保險(xiǎn)公司如何運(yùn)營(yíng)個(gè)人見解

　　保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)是大家都很感興趣的，現(xiàn)如今的保險(xiǎn)公司一般是怎么運(yùn)營(yíng)的呢？小編為你帶來了“保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)”的相關(guān)知識(shí)，歡迎閱讀！

　　保險(xiǎn)公司是如何經(jīng)營(yíng)的

　　一、幾個(gè)基本原理

　　保險(xiǎn)的基本職能是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失。即投保人通過交納少量保險(xiǎn)費(fèi)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保險(xiǎn)人承擔(dān)，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，則進(jìn)行損失分?jǐn)偅杀姸嗟钠髽I(yè)和個(gè)人共同分?jǐn)偵贁?shù)遭受災(zāi)害事故的企業(yè)和個(gè)人的損失。由此可見，風(fēng)險(xiǎn)管理是保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)核心。在保險(xiǎn)領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)特指和損失有關(guān)的不確定性，包括發(fā)生與否的不確定，發(fā)生時(shí)間的不確定和導(dǎo)致結(jié)果的不確定。所以，有風(fēng)險(xiǎn)存在的地方，保險(xiǎn)就有用武之地。

　　而壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的是有關(guān)「人」的風(fēng)險(xiǎn)，和人有關(guān)的狀態(tài)大致包括生、老、病、死、殘，為人在各種狀態(tài)下的風(fēng)險(xiǎn)提供保障的公司就是壽險(xiǎn)公司。要理解壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)，還需要理解兩個(gè)基本保險(xiǎn)原理：大數(shù)法則和分組原理。

　　生活中，有些隨機(jī)現(xiàn)象無規(guī)律可循，但這些隨機(jī)現(xiàn)象在大量重復(fù)出現(xiàn)的條件下，往往呈現(xiàn)幾乎必然的統(tǒng)計(jì)特性，這個(gè)規(guī)律就是大數(shù)法則，也是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的最本質(zhì)原理。保險(xiǎn)公司是通過分組來處理不確定性，再通過大數(shù)法則，能夠?qū)⑤^大的或然損失轉(zhuǎn)化為較小的固定支出。

　　例如，對(duì)于某個(gè) 40 歲中年男人，很難預(yù)測(cè)他發(fā)生重大疾病的幾率是多少，但是通過分組原則，可以統(tǒng)計(jì)出全國(guó) 40 歲中年男人過去重大疾病發(fā)病率是多少，算出重疾理賠金額大概多少，那么，保險(xiǎn)公司可以為該年齡段特定人群收取相應(yīng)保費(fèi)，只要扣除了管理費(fèi)用不至于虧本，便可以考慮開設(shè)這一險(xiǎn)種，當(dāng)然，要保證該險(xiǎn)種有足夠的投保人數(shù)，否則大數(shù)法則就無法發(fā)揮作用。

　　如同有人認(rèn)為保險(xiǎn)公司做的是包賺不賠的生意一樣，換個(gè)角度看，因?yàn)橥侗Ｈ吮瘸斜Ｈ苏莆崭嗟男畔?，這種信息不對(duì)稱使得身體狀況好的人不愿意投健康險(xiǎn)，開車謹(jǐn)慎的不愿意投車險(xiǎn)，作為承保人的保險(xiǎn)公司反倒會(huì)承擔(dān)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，保險(xiǎn)公司用于厘定費(fèi)率的生命表用的是全民數(shù)據(jù)，而實(shí)際傾向于投保終身養(yǎng)老險(xiǎn)的人群可能是家中普遍有長(zhǎng)壽基因的，此時(shí)，分組對(duì)于保險(xiǎn)公司顯得極其重要，他們通過不同的精算假設(shè)對(duì)不同的人群確定不同的費(fèi)率，以保證個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)不至于影響整體承保風(fēng)險(xiǎn)，以確保公司長(zhǎng)期盈利。

　　二、壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的拆解

　　1、盈虧與「三差」

　　公司經(jīng)營(yíng)效益的直接表現(xiàn)就是盈虧。在探公司經(jīng)營(yíng)效益的直接表現(xiàn)就是盈虧。在探討壽險(xiǎn)公司的盈利之前，需要交代「三差」的概念，即死差、費(fèi)差、利差?！溉睢购竺婵梢越印敢妗棺郑部梢越印笓p」字，下面分別解釋。

　　從死差看，壽險(xiǎn)行業(yè)有一個(gè)生命表(現(xiàn)為 2003 年版)，前面談到的大數(shù)法則概念，就體現(xiàn)在這張生命表中。各年齡段人的死亡概率都在這里，也可以說它是壽險(xiǎn)公司責(zé)任估值的標(biāo)準(zhǔn)表或定價(jià)參考表。以承保死亡責(zé)任的定期壽險(xiǎn)(死了就賠)為例，當(dāng)壽險(xiǎn)公司按照生命表概率承保，若全體投保人活得比生命表長(zhǎng)久，保險(xiǎn)公司賠付率就低，就會(huì)出現(xiàn)「死差益」，反之就成了「死差損」。

　　費(fèi)差比較容易理解，承保一份保單總會(huì)涉及制單、配送、管理、服務(wù)等各種費(fèi)用，形成一定的成本。如果壽險(xiǎn)公司將每份保單的費(fèi)差定高了，而實(shí)際成本沒有那么高，則形成費(fèi)差收益。但同時(shí)，會(huì)因其產(chǎn)品因定價(jià)過高導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱，反之亦可理解。所以，在充分競(jìng)爭(zhēng)的壽險(xiǎn)市場(chǎng)中，各家公司費(fèi)差這方面提升空間往往有限。

　　利差是「三差」中的重點(diǎn)所在，通常是決定壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)盈虧的關(guān)鍵。壽險(xiǎn)預(yù)定利率是壽險(xiǎn)產(chǎn)品在計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)及責(zé)任準(zhǔn)備金時(shí)所采用的利率，其實(shí)質(zhì)是壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者因占用了客戶的資金，而承諾以年復(fù)利的方式賦予客戶的回報(bào)。而利差可以簡(jiǎn)單視為壽險(xiǎn)公司投資收益減去給予客戶回報(bào)之后的剩余，為正則為利差益，反之則為利差損。利差一方面受壽險(xiǎn)公司的投資管理水平影響，另一方面與壽險(xiǎn)預(yù)定利率有關(guān)。

　　從上面的簡(jiǎn)化原理來看，若保險(xiǎn)資金運(yùn)用的收益率低于保單的預(yù)定利率水平，則保費(fèi)收入越多，保險(xiǎn)公司虧損就越大。關(guān)于利差，需要補(bǔ)充一個(gè)行業(yè)滑鐵盧事件，來加深大家的認(rèn)識(shí)。國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)，在 1999 年 6 月 10 日及以前簽發(fā)的傳統(tǒng)險(xiǎn)保單法定最高評(píng)估利率為 7.5% ，從 2014 年中國(guó)人壽公司的年報(bào)中得知，其去年總投資收益率僅為 4.86% 。而現(xiàn)在傳統(tǒng)險(xiǎn)法定準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限為 3.5% ，因此，這批 1999 年之前的保單，讓中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)背上了沉重的利差損包袱，虧損額高達(dá)數(shù)百億元，且至今仍在填坑兒。

　　2、基于假設(shè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)

　　壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)是個(gè)典型的長(zhǎng)期負(fù)債經(jīng)營(yíng)過程，當(dāng)下收入的保費(fèi)，將在未來數(shù)年甚至幾十年后才進(jìn)行支出。而其每年的收入和成本，是無法精確確定的。收入方面，包含投保人的保費(fèi)以及投資資金的收益，前者可定，后者需根據(jù)投資部分保費(fèi)不同長(zhǎng)短期限的投資計(jì)劃進(jìn)行評(píng)估。成本方面，前面也提到了壽險(xiǎn)公司需要對(duì)「三差」進(jìn)行精算預(yù)估，來確定保險(xiǎn)價(jià)格，而其實(shí)際成本，或許在未來數(shù)十年后才能真正確定，可能更高也能更低。所以，上市壽險(xiǎn)公司年報(bào)中的利潤(rùn)是基于精算假設(shè)評(píng)估得出來的。這樣一來，僅從年報(bào)利潤(rùn)率等情況來看，可能無法完全識(shí)別一家壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的好壞，因?yàn)榧みM(jìn)風(fēng)格的公司與穩(wěn)健風(fēng)格的公司基于的精算規(guī)則或有不同。精算假設(shè)將預(yù)期投資收率分別定為 6% 和 4% 的公司，若年報(bào)利潤(rùn)率一樣，無疑，后者比前者經(jīng)營(yíng)狀況更好。

　　壽險(xiǎn)公司收入的保費(fèi)是不可能全部進(jìn)行投資的。大致來說，壽險(xiǎn)公司每年需要將保費(fèi)按比例提取一部分，作為保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以承擔(dān)未到期責(zé)任和處理未決賠款。之后，再支出傭金和人工、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，剩余保費(fèi)才可用于投資。年年有投資收益入賬，同時(shí)也有退保和賠付，賠付的比率數(shù)據(jù)，顯示了和原先保單精算程度的差異，但由于大數(shù)定律，相對(duì)穩(wěn)定。當(dāng)然，投保人的提前退保也是能夠產(chǎn)生利潤(rùn)的，因?yàn)楸卧缙谔崛〉馁M(fèi)用比例較高，因此退保的金額一般會(huì)低于保單的準(zhǔn)備金價(jià)值，即提前退保會(huì)導(dǎo)致投保人的虧損。但對(duì)保險(xiǎn)公司而言，長(zhǎng)期業(yè)務(wù)影響偏負(fù)面，所以，沒有保險(xiǎn)公司把退保率提升當(dāng)成喜事。

　　從上面介紹來看，因壽險(xiǎn)公司產(chǎn)品定價(jià)設(shè)計(jì)過程中的死差益、費(fèi)差益等承保利潤(rùn)均依賴精算假設(shè)，甚至退保率也需預(yù)測(cè)，所以每份壽險(xiǎn)保單的利潤(rùn)情況亦基于精算規(guī)則，只有在保單到期之后，盈利才能完全從準(zhǔn)備金中釋放出來。若壽險(xiǎn)公司對(duì)于保單成本的精算假設(shè)較為保守，則保單到期后，其盈利釋放就會(huì)超過預(yù)期。但過于保守的代價(jià)是，是產(chǎn)品定價(jià)缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而導(dǎo)致新單開拓能力不足。

　　另外，大家還有必要了解的一個(gè)概念就是壽險(xiǎn)公司的償付能力，就是壽險(xiǎn)公司對(duì)所承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力，即償付到期債務(wù)的能力。監(jiān)管機(jī)構(gòu)為防范風(fēng)險(xiǎn)，要求壽險(xiǎn)公司的實(shí)際資產(chǎn)減去實(shí)際負(fù)債不得低于金融監(jiān)督管理部門規(guī)定的限額。因此，當(dāng)壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)增速較快時(shí)，負(fù)債激增，經(jīng)常會(huì)面臨償付能力不足的問題。此時(shí)，若要繼續(xù)拓展業(yè)務(wù)，通常需要融資以增加資本，或重新調(diào)整準(zhǔn)備金比例，同時(shí)減少分紅支出;要么就增加再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例，將該部分保單轉(zhuǎn)嫁出去，從而不需要積累如此多的準(zhǔn)備金;再或者，將老險(xiǎn)種換個(gè)名稱(這就是為何市場(chǎng)上一些公司會(huì)推出各種「拉皮」產(chǎn)品)，將盈利釋放出來。

　　3、講究平衡的業(yè)務(wù)發(fā)展之道

　　這種平衡涉及壽險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)節(jié)奏的掌控問題。優(yōu)先發(fā)展內(nèi)含價(jià)值(產(chǎn)品所產(chǎn)生的未來法定稅后利潤(rùn)流在評(píng)估時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)值)高的長(zhǎng)期期交產(chǎn)品，毫無疑問可以促進(jìn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。但此類產(chǎn)品銷售難度大，對(duì)迅速上規(guī)模爭(zhēng)市場(chǎng)不利。所以，一些新的壽險(xiǎn)公司上規(guī)模時(shí)，往往推短期甚至躉交的理財(cái)產(chǎn)品，件均保費(fèi)高，能迅速提升市場(chǎng)份額。這也是壽險(xiǎn)開門紅時(shí)期，各家壽險(xiǎn)公司的常見業(yè)務(wù)模式。當(dāng)其形成慣性的時(shí)候，若某年開門紅不推短期或躉交理財(cái)產(chǎn)品，歷年同期到期產(chǎn)品的滿期給付壓力，要求公司提取更多的準(zhǔn)備金應(yīng)對(duì)，往往會(huì)造成壽險(xiǎn)公司資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這就是為什么很多大型壽險(xiǎn)公司一直在喊業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但卻一直很難迅速轉(zhuǎn)型的原因，拉長(zhǎng)年份轉(zhuǎn)大彎可以，短期轉(zhuǎn)急彎可能會(huì)死掉，體量越大，轉(zhuǎn)型越慢。