現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容和意義有哪些
現(xiàn)金流量管理是一個(gè)內(nèi)容極其豐富的系統(tǒng)。那么它的內(nèi)容是什么呢?下面學(xué)習(xí)啦小編就來(lái)告訴你現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容和意義。
現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容
現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)而構(gòu)筑的管理體系，是對(duì)當(dāng)前或未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià)。因此，現(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容既包括與現(xiàn)金預(yù)算的分工組織體系有關(guān)的一系列制度、程序安排及其實(shí)施的預(yù)測(cè)與計(jì)劃系統(tǒng)和由收帳系統(tǒng)、付帳系統(tǒng)和調(diào)度系統(tǒng)構(gòu)成的執(zhí)行與控制系統(tǒng)，又包括借以報(bào)告一定時(shí)期終了母系統(tǒng)和各子系統(tǒng)綜合運(yùn)行最終結(jié)果的信息與報(bào)告系統(tǒng)以及對(duì)現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)、現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行情況和現(xiàn)金流量信息本身的分析與評(píng)價(jià)系統(tǒng)。由此可見(jiàn)，現(xiàn)金流量管理是一個(gè)內(nèi)容極其豐富的系統(tǒng)。
現(xiàn)金流量管理的意義
1.對(duì)現(xiàn)金流量的反映可以增強(qiáng)企業(yè)決策的實(shí)效性
現(xiàn)金流量是按收付實(shí)現(xiàn)制原則計(jì)量的，與實(shí)際資金運(yùn)動(dòng)相一致。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下計(jì)算的利潤(rùn)存在許多人為的因素，所反映的會(huì)計(jì)信息具有一定的局限性，因而采用現(xiàn)金流量信息來(lái)反映企業(yè)的實(shí)際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策更具實(shí)效。
2.利用現(xiàn)金流量更有利于加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制
企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程，實(shí)質(zhì)是從現(xiàn)金到物質(zhì)，又由物質(zhì)到現(xiàn)金的過(guò)程，通過(guò)現(xiàn)金流量的管理，使企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)置于監(jiān)控之下，有利于杜絕體外循環(huán)等弊端，控制了現(xiàn)金的流入、流出，加強(qiáng)了財(cái)務(wù)監(jiān)控的力度。
3.現(xiàn)金流量狀況更能體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力
企業(yè)生存的主要威脅來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面：一是長(zhǎng)期虧損、不能以收抵支。二是資不抵債、不能償還到期債務(wù)?？梢?jiàn)，企業(yè)的興衰，直接原因不在于利潤(rùn)，而是現(xiàn)金流量。
現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位
關(guān)于現(xiàn)金流量管理在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位問(wèn)題，當(dāng)前我國(guó)財(cái)務(wù)理論界尚存在許多不同觀點(diǎn)。我國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)專(zhuān)家余緒纓教授認(rèn)為，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是資金運(yùn)動(dòng)， “現(xiàn)金流動(dòng)作為企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)，可綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要過(guò)程(供、產(chǎn)、銷(xiāo))和主要方面(籌資、融資、投資;成本、費(fèi)用發(fā)生;利潤(rùn)分配等)的全貌”。暨南大學(xué)胡玉明教授認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是現(xiàn)金流量本身(以區(qū)別于作為管理會(huì)計(jì)對(duì)象的現(xiàn)金流量信息)。他認(rèn)為， “財(cái)務(wù)管理實(shí)質(zhì)上就是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量(包括現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量)的安排”。北京商學(xué)院的王斌教授認(rèn)為， “現(xiàn)金流轉(zhuǎn)說(shuō)是財(cái)務(wù)管理對(duì)象的本質(zhì)描述”，“現(xiàn)金流轉(zhuǎn)說(shuō)是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程的定位”。
理解現(xiàn)金流量及其管理在現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位時(shí)，首先不能將資金與現(xiàn)金混為一談，因?yàn)楝F(xiàn)金管理只是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行管理，而現(xiàn)金流量管理的對(duì)象則不僅僅限于現(xiàn)金資產(chǎn)，應(yīng)是企業(yè)的整個(gè)資金運(yùn)動(dòng)，涉及企業(yè)的方方面面，現(xiàn)金管理只是現(xiàn)金流量管理的一部分。資金(Funds)從其靜態(tài)形式來(lái)看，一方面表現(xiàn)為各種流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)(而非僅僅表現(xiàn)為現(xiàn)金)的占用，另一方面表現(xiàn)為各類(lèi)負(fù)債和所有者權(quán)益的取得來(lái)源;從其動(dòng)態(tài)表現(xiàn)來(lái)看，資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)是以現(xiàn)金為起點(diǎn)，經(jīng)歷儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金等非現(xiàn)金形式，最終又轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。顯然，以現(xiàn)金概括這一過(guò)程過(guò)于勉強(qiáng)。
此外，現(xiàn)金流量管理是對(duì)企業(yè)的全面管理，既涉及具體的管理，又有許多方面是抽象的，如價(jià)值評(píng)估、投資決策等。企業(yè)獲得所需資金的方法并非僅依靠現(xiàn)金流入，又有獲得供貨商提供的信用，運(yùn)用融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃取得資產(chǎn)所有權(quán)或使用權(quán)等。同理，企業(yè)運(yùn)用資金也非僅現(xiàn)金流出的唯一途徑，給予顧客信用亦為途徑之一。這些情況說(shuō)明，資金與現(xiàn)金存在很大的區(qū)別。當(dāng)然，資金周轉(zhuǎn)實(shí)質(zhì)上是以現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)為核心展開(kāi)的，獲取必要的現(xiàn)金流入是組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本前提，耗用一定數(shù)量的現(xiàn)金是公司營(yíng)運(yùn)的正常需要，收回最終以現(xiàn)金凈流量表現(xiàn)的報(bào)酬既是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的目的，又是一個(gè)新的資金循環(huán)階段開(kāi)始的起點(diǎn)。各類(lèi)非現(xiàn)金資產(chǎn)(即一部分資金)實(shí)際上都是現(xiàn)金流出的累積載體，并且最終都要轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流入。
因而，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)順暢是公司資金周轉(zhuǎn)順暢的主體內(nèi)容，重視現(xiàn)金流量管理的企業(yè)，其資金周轉(zhuǎn)也必定能在一個(gè)合理的軌道上運(yùn)行。資金周轉(zhuǎn)困難，從根本上看就是現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的凝滯和現(xiàn)金頭寸的缺乏。“對(duì)現(xiàn)金/資金流轉(zhuǎn)的監(jiān)控與管理正是財(cái)務(wù)管理的核心工作”，這代表了西方財(cái)務(wù)理論界對(duì)資金與現(xiàn)金的關(guān)系及其在理財(cái)中的地位的認(rèn)識(shí)。綜上所述,資金運(yùn)動(dòng)是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象，現(xiàn)金流量是資金運(yùn)動(dòng)的實(shí)質(zhì)，現(xiàn)金流量管理則是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心。
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換，企業(yè)可用資金的能力已成為制約企業(yè)發(fā)展的瓶頸。
1.現(xiàn)行企業(yè)對(duì)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的渴望、急于改善在所處市場(chǎng)上的地位的內(nèi)在沖動(dòng)以及實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)的管理戰(zhàn)略等等，無(wú)一不對(duì)現(xiàn)金產(chǎn)生巨大的需求。由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)具有通過(guò)降低成本等措施實(shí)現(xiàn)收益最大化的特點(diǎn)，因而它對(duì)企業(yè)具有巨大的誘惑力，而這一目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的前提是加大投資力度。增加與銷(xiāo)售有關(guān)的投資可能對(duì)現(xiàn)金流量造成一種持久的威脅，因?yàn)樗偸侵萍s著企業(yè)的現(xiàn)金儲(chǔ)備。加大投資力度的企業(yè)通常會(huì)發(fā)現(xiàn)，它們的現(xiàn)金流出量將迅速增加而現(xiàn)金凈流量將急劇下降。
2.企業(yè)所處市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r以及它們?cè)谑袌?chǎng)中所處的地位也直接地影響企業(yè)的現(xiàn)金流量。研究表明，在一個(gè)慢速增長(zhǎng)的市場(chǎng)上，企業(yè)獲取的現(xiàn)金流量與其市場(chǎng)占有率成正比。在這個(gè)市場(chǎng)上占有率最大的企業(yè)，其現(xiàn)金流入量最大。在一個(gè)快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)上，市場(chǎng)占有率最高的企業(yè)同市場(chǎng)占有率最低的企業(yè)一樣，其現(xiàn)金凈流量最低。占有率低的企業(yè)，其現(xiàn)金流量較低自不待言。而一個(gè)市場(chǎng)占有率較高的企業(yè)在這樣的市場(chǎng)上，僅僅是為了維持原市場(chǎng)占有率就可能需要相當(dāng)多的現(xiàn)金，以備追加營(yíng)運(yùn)資本、增添工廠(chǎng)與設(shè)備之需。企業(yè)如果為擺脫市場(chǎng)困境，通過(guò)增加推銷(xiāo)支出或引進(jìn)新產(chǎn)品來(lái)改善其未來(lái)的市場(chǎng)地位，它將不得不面臨在短期內(nèi)成本升高的影響。
3.為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力，企業(yè)通常實(shí)施差異化戰(zhàn)略和目標(biāo)聚集戰(zhàn)略，然而，以這些戰(zhàn)略發(fā)揮作用之前，就必須投入大量資金。實(shí)際上，不僅是實(shí)施差異化戰(zhàn)略和目標(biāo)聚集戰(zhàn)略，就是運(yùn)用成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，企業(yè)也面臨著短期內(nèi)支出增大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槌杀绢I(lǐng)先戰(zhàn)略追求的是樹(shù)立長(zhǎng)期的成本優(yōu)勢(shì)。
由此可見(jiàn)，現(xiàn)金流量始終是制約企業(yè)發(fā)展的一個(gè)稀缺資源，相應(yīng)地，作為專(zhuān)業(yè)管理的財(cái)務(wù)管理就必須以現(xiàn)金流量管理為中心展開(kāi)。現(xiàn)在，世界各國(guó)為扶持企業(yè)發(fā)展，通過(guò)制定政策、建立中介機(jī)構(gòu)等為其外部籌資創(chuàng)造了良好的環(huán)境，這與企業(yè)內(nèi)部科學(xué)的現(xiàn)金流量管理相配合，在很大程度上緩解了企業(yè)對(duì)資金的需求。相比之下，我國(guó)政府給予企業(yè)的扶持政策在力度上尚顯不足，外部籌資環(huán)境的營(yíng)造也還處在摸索之中。在這種形勢(shì)下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理只有以現(xiàn)金流量為中心，構(gòu)建科學(xué)的現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)，加大現(xiàn)金流量管理的力度，并以此為原點(diǎn)向財(cái)務(wù)管理的其他領(lǐng)域幅射和延伸。解決企業(yè)發(fā)展亟需的資金問(wèn)題。
現(xiàn)金流量管理的五個(gè)要點(diǎn)
現(xiàn)金流管理是一種全面而系統(tǒng)的管理活動(dòng)，由組織系統(tǒng)、運(yùn)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)三大系統(tǒng)組成。實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流管理必須把握五個(gè)要點(diǎn)：
1、.以企業(yè)價(jià)值最大化為最終目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，現(xiàn)金流管理作為財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，在進(jìn)行有關(guān)決策時(shí)，一定要遵守符合價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向的原則。
2、綜合運(yùn)用各種管理手段。管理手段通常包括預(yù)測(cè)、決策、預(yù)算、控制、分析等，企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流管理時(shí)必須綜合運(yùn)用上述手段，統(tǒng)籌安排企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，方能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。
3、貫穿整個(gè)管理活動(dòng)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容一般可概括為資金及其流轉(zhuǎn)，包括籌資、投資和利潤(rùn)分配，而無(wú)論籌資、投資或利潤(rùn)分配均以現(xiàn)金為紐帶，現(xiàn)金是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，所以應(yīng)將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。
4、充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素?，F(xiàn)金的流入和流出受多種因素的影響，存在很大的不確定性?，F(xiàn)金流量管理不僅要重視現(xiàn)金流的數(shù)量，還要考慮現(xiàn)金流量的時(shí)間分布(貨幣時(shí)間價(jià)值原則)以及現(xiàn)金流量的不確定性(風(fēng)險(xiǎn)管理)。
5.以制度作保障。再好的管理模式也必須落實(shí)到制度才可能取得效果，對(duì)現(xiàn)金流量管理各個(gè)環(huán)節(jié)的責(zé)任人員、工作流程、工作要求，以及獎(jiǎng)懲措施都要通過(guò)制度予以明確，要形成一套職責(zé)清晰、管理規(guī)范、制約有力的制度體系。
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