財務(wù)分析方法的選擇原則及局限性
財務(wù)分析方法的選擇原則及局限性
財務(wù)分析不僅是一門科學(xué)，而且是一門藝術(shù)。那么企業(yè)要如何選擇財務(wù)分析方法呢?下面學(xué)習(xí)啦小編和你一起了解財務(wù)分析方法的選擇原則及局限性。
財務(wù)分析方法的選擇原則
1.永遠(yuǎn)不要只憑一年的數(shù)據(jù)來評價一家公司。通常要看三年的數(shù)據(jù)，最好是五年的數(shù)據(jù)。一家公司使用創(chuàng)造性的會計方法制造一次有較高獲利能力的假象并不需要花費很大工夫，真正的難點在于保持這種業(yè)績。一旦偽造報表，該公司就如同走在繃緊的鋼絲繩上一樣，每年都會產(chǎn)生更大的搖擺，可以肯定在不久的將來的某個時刻，公司就要大喊救命或從繩子上掉下來。尤其是對上市公司進(jìn)行的外部財務(wù)分析，學(xué)會跟蹤分析，全面考查至關(guān)重要，沿著其發(fā)展路徑分析其發(fā)展?fàn)顩r是去其偽裝、探其真實面目的最佳方法。
2.不要孤立地評價一家公司：通常要用公司的業(yè)績與同規(guī)?；蛲袠I(yè)或同國家的其他公司的業(yè)績進(jìn)行比較，有比較才可能為該公司做出更加準(zhǔn)確的定位，評價的結(jié)果才能客觀、科學(xué)，沒有參照的評價是無價值的評價。
3.進(jìn)行公司比較時要盡可能地確保是在比較相似的或同類型的公司之間進(jìn)行，換句話說，用來分析的數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)應(yīng)該是一致的，這樣才具有可比性，比較的結(jié)果也才有意義。
財務(wù)分析方法的局限性
1.財務(wù)報表本身的局限性
財務(wù)報表是會計的產(chǎn)物，會計有特定的假設(shè)前提，并要執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范。我們只能在規(guī)定意義上使用報表數(shù)據(jù)，不能認(rèn)為報表揭示了企業(yè)的全部實際情況。
財務(wù)報表的局限性表現(xiàn)在：
(1)會計假設(shè)和會計原則的限制。會計假設(shè)和會計原則雖然可以為會計工作提供規(guī)范和基礎(chǔ)，但它們同樣限制了會計報表的功能和表達(dá)。例如，以歷史成本報告資產(chǎn)，不代表其現(xiàn)行成本變現(xiàn)價值;假設(shè)幣值不變，不按通貨膨脹或物價水平調(diào)整;穩(wěn)健原則要求預(yù)計損失而不預(yù)計收益，有可能夸大費用，少計收益和資產(chǎn);按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。
(2)會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業(yè)同類的報表數(shù)據(jù)缺乏可比性。對同一會計事項的賬務(wù)處理，會計準(zhǔn)則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序，企業(yè)可以自行選擇。例如，存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的計提方法等。即使兩家企業(yè)實際經(jīng)營情況完全相同，不同的會計處理方法會使得到的財務(wù)報表的有關(guān)數(shù)據(jù)不相同，使得兩家企業(yè)的財務(wù)分析發(fā)生歪曲。
(3)會計估計的存在對財務(wù)報表的影響也較大。財務(wù)報表中的某些數(shù)據(jù)并不是十分準(zhǔn)確的，有些項目數(shù)據(jù)是會計人員根據(jù)經(jīng)驗和實際情況加以估計計量的，如固定資產(chǎn)折舊年限、無形資產(chǎn)攤銷年限、壞賬準(zhǔn)備計提比例等。因此，財務(wù)報表所提供的數(shù)據(jù)的質(zhì)量必然受到這些人為估計準(zhǔn)確程度的影響。
2.報表的真實性問題
公司管理當(dāng)局有時為了自身的利益，往往采用粉飾技術(shù)蒙騙財務(wù)報表使用者。只有根據(jù)真實的財務(wù)報表才有可能得出正確的分析結(jié)論，財務(wù)報表的真實性使得財務(wù)分析受到了限制。
3.財務(wù)分析方法的局限性
財務(wù)分析較常用到比較分析法，在比較分析時，必須要選擇比較的基礎(chǔ)，作為評價本企業(yè)當(dāng)前實際數(shù)據(jù)的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃預(yù)算數(shù)據(jù)。例如，以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，并不代表合理性，歷史數(shù)據(jù)代表過去，由于經(jīng)營環(huán)境的變化，今年比去年利潤提高了，不一定說明企業(yè)經(jīng)營管理水平提高了。同理，以同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃預(yù)算數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，也不一定合理。
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