什么是莊股莊股的簡(jiǎn)介
什么是莊股莊股的簡(jiǎn)介
由于交易制度的限制,國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)中的價(jià)格操縱只有多頭型坐莊一種手法。我們以歷史上被處罰的莊股和跳水股為樣本,比較了各種莊股代理指標(biāo),發(fā)現(xiàn)同時(shí)使用多種指標(biāo)會(huì)降低識(shí)別莊股的成功率。什么是莊股呢？下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的什么是莊股，歡迎閱讀。
什么是莊股
莊股是指股價(jià) 漲跌或成交量 被莊家 有意控制的股票。莊家通過(guò)增持 或減持 手中籌碼 ，不斷洗盤 震倉(cāng) ，來(lái)達(dá)到吸籌 目的，然后擇機(jī)拉高 股價(jià)，吸引散戶 追高，達(dá)到出貨 目的，并從中獲利。
莊股的簡(jiǎn)介
莊股就是被莊家操控的股票。
股市中的莊家有“強(qiáng)莊”、“弱莊”、“長(zhǎng)莊”、“短莊”、“惡莊”之分。
莊股概述
莊股本身只是一個(gè)市場(chǎng)名詞，并沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的定義。有人認(rèn)為“莊股”就是被人操縱了價(jià)格的股票，有人認(rèn)為這只不過(guò)是部分具有共同投資偏好的大戶集中持有共同的上市公司股票。
在一些國(guó)家的股市建立有莊家制度，如美國(guó)的專業(yè)股票商只經(jīng)營(yíng)幾種股票，既充當(dāng)買賣中介人，又要在只有買方或賣方時(shí)，充當(dāng)另一方完成交易，他們被要求起到穩(wěn)定股票價(jià)格的作用。但無(wú)論是否有制度，有股市就會(huì)有莊家。莊家炒股目的在贏利，由于他們使股市增添資金、激發(fā)活力，因而莊家是股市中不可缺少的具有積極作用的生力軍。
中國(guó)股市自1994年8月以來(lái)莊股林立，成為投資人選股的一大重要品種。能發(fā)現(xiàn)并及時(shí)購(gòu)進(jìn)莊股，享受一段搭車坐轎的樂(lè)趣，是小額投資人獲取成功的一條捷徑。
莊股特征
莊家操縱股票價(jià)格給證券市場(chǎng)帶來(lái)的負(fù)面影響已被越來(lái)越多的投資者所認(rèn)識(shí)，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，也許重要的是用實(shí)際行動(dòng)使“莊家”失去生存的重要土壤，即不追漲殺跌，不盲目跟莊。而要做到這一點(diǎn)，當(dāng)然要認(rèn)清“做莊”行為的本質(zhì)，了解“莊股”所表現(xiàn)出的一些市場(chǎng)特征。
特征之一：股價(jià)暴漲暴跌
受莊家操縱的股票價(jià)格極易出現(xiàn)這種現(xiàn)象，因?yàn)樵谑袌?chǎng)環(huán)境較為寬松的條件下，做莊的基本過(guò)程就是先拼命將股價(jià)推高，或者同上市公司聯(lián)系，通過(guò)送股等手段造成股價(jià)偏低的假象;在獲得足夠的空間后開(kāi)始出貨，并且利用投資者搶反彈或者除權(quán)的機(jī)會(huì)連續(xù)不斷地拋出以達(dá)到其牟取暴利的目的，其結(jié)果就是股價(jià)長(zhǎng)期下跌不可避免。造成這種局面，同目前上市公司股利分配政策不完善也有一定關(guān)系，莊家客觀上不可能依靠現(xiàn)金分紅來(lái)獲取回報(bào)并降低風(fēng)險(xiǎn)，在二級(jí)市場(chǎng)賺取差價(jià)成為唯一選擇。
特征之二：成交量忽大忽小
莊家無(wú)論是建倉(cāng)還是出貨都需要有成交量配合，有的莊家會(huì)采取底部放量拉高建倉(cāng)的方式，而莊股派發(fā)時(shí)則會(huì)造成放量突破的假象借以吸引跟風(fēng)盤介入從而達(dá)到出貨目的。另外，莊家也經(jīng)常采用對(duì)敲、對(duì)倒的方式轉(zhuǎn)移籌碼或吸引投資者注意。無(wú)論哪一種情況都會(huì)導(dǎo)致成交量的急劇放大，而這些行為顯然已經(jīng)違反了法律的有關(guān)規(guī)定。同時(shí)由于莊股的籌碼主要集中在少數(shù)人手中，其日常成交量會(huì)呈現(xiàn)極度萎縮的狀況，從而在很大程度上降低了股票的流動(dòng)性。
特征之三：交易行為表現(xiàn)異常
莊股走勢(shì)經(jīng)常出現(xiàn)的幾種情況是，股價(jià)莫名其妙地低開(kāi)或高開(kāi)，尾盤拉高收盤價(jià)或偶爾出現(xiàn)較大的買單或拋單，人為做盤跡象非常明顯。還有盤中走勢(shì)時(shí)而出現(xiàn)強(qiáng)勁的單邊上揚(yáng)，突然又大幅下跌，起伏劇烈，這種現(xiàn)象在行情末期尤其明顯，說(shuō)明莊家控盤程度已經(jīng)非常高。
特征之四：經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大起大落
大多數(shù)莊股的市場(chǎng)表現(xiàn)則同公司基本面有密切關(guān)系，在股價(jià)拉高過(guò)程中，公司業(yè)績(jī)會(huì)有明顯提高，似乎股價(jià)的上漲是公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的反映，有較強(qiáng)的迷惑性，如對(duì)應(yīng)銀廣夏股價(jià)連續(xù)翻番的是業(yè)績(jī)的翻番，而這種由非正常因素引起的公司業(yè)績(jī)是異常提高還是異常惡化都是不正常的現(xiàn)象，對(duì)股東的利益都會(huì)造成損害。同時(shí)很多莊股在股價(jià)下跌到一定階段后，業(yè)績(jī)隨即出現(xiàn)大滑坡，這種上市公司利潤(rùn)的數(shù)據(jù)就很值得懷疑。
特征之五：股東人數(shù)變化大
根據(jù)上市公司的年報(bào)或中報(bào)中披露的股東數(shù)量可以看出莊股的股價(jià)完成一個(gè)從低到高，再?gòu)母叩降偷倪^(guò)程，實(shí)際也是股東人數(shù)從多到少，再?gòu)纳俚蕉嗟倪^(guò)程。莊股在股東名單上通常表現(xiàn)為有多個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人股東持有數(shù)量相近的社會(huì)公眾股。因?yàn)榍f家要想達(dá)到控盤目的的同時(shí)又避免出現(xiàn)一個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人持有的流通股超過(guò)總股本5%的情況就必須利用多個(gè)非關(guān)聯(lián)帳戶同時(shí)買進(jìn)，這種做法也給市場(chǎng)的有效監(jiān)管增添了難度。
特征之六：逆市而動(dòng)
一般股票走勢(shì)都是隨大盤同向波動(dòng)，但莊股往往在這方面表現(xiàn)卻與眾不同。在建倉(cāng)階段，逆市拉抬便于快速拿到籌碼;在震盤階段，利用先期搜集到的籌碼，不理會(huì)大盤走勢(shì)，對(duì)倒打壓股價(jià)，造成技術(shù)上破位，引起市場(chǎng)恐慌，進(jìn)一步增加持籌集中度;在拉升階段，由于在外浮籌稀少，逆市上漲不費(fèi)吹灰之力，其間利用對(duì)敲等違規(guī)虛抬股價(jià)手法，股價(jià)操縱易如反掌，而且逆市異軍突起，反而容易引起市場(chǎng)關(guān)注，培植跟風(fēng)操作群體，為將來(lái)順利出貨打下伏筆;到了出貨階段，趁大勢(shì)企穩(wěn)回暖之機(jī)，抓住大眾不再謹(jǐn)慎的心理，借勢(shì)大幅震蕩出貨，待到貨出到一定程度，就上演高臺(tái)跳水反復(fù)打壓清倉(cāng)的伎倆，直至股價(jià)從哪里來(lái)再到哪里去。
特征之七：股價(jià)對(duì)消息反應(yīng)異乎尋常
在公正、公開(kāi)、公平信息披露制度下，市場(chǎng)股價(jià)會(huì)有效反映消息面的情況，利好消息有利于股價(jià)上漲，反之亦然。然而，莊股則不然，莊家往往與上市公司聯(lián)手，上市公司事前有什么樣的消息，莊家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所謂的利空、利好消息，借此達(dá)到莊家不可告人的目的。例如，莊家為了能夠盡快完成建倉(cāng)，人為散布不利消息，進(jìn)而運(yùn)用含糊其辭的公告最終動(dòng)搖投資者的持股信心。又如，待到股價(jià)漲幅驚人后，以前一直不予承認(rèn)的利好傳聞卻最終兌現(xiàn)，但股價(jià)卻是見(jiàn)利好出現(xiàn)滯脹，最終落得個(gè)暴跌。
特征之八：追逐流行概念
市場(chǎng)上曾經(jīng)一度形成一種概念炒作熱，有人認(rèn)為概念的營(yíng)造要比上市公司的業(yè)績(jī)改觀來(lái)得容易，而且具有更大的想象空間。前期股市上流行的香港回歸概念，網(wǎng)絡(luò)概念、有線網(wǎng)概念以至近期入世概念，申奧概念。當(dāng)然，其中不乏確有受益的公司，但這些概念往往被莊家借機(jī)“拿來(lái)”，混水摸魚(yú)。
特征之九：偏好小盤股
翻開(kāi)歷史莊股，莊股橫行之時(shí)十有八九是小盤股，究其原因，恐怕不外乎以下幾點(diǎn)：一是小盤股流通市值小，對(duì)資金要求不高。做莊時(shí)間相對(duì)可短，風(fēng)險(xiǎn)可控程度高;二是小盤股對(duì)大盤指數(shù)影響小，不易引起監(jiān)管層的注意;三是大公司相對(duì)規(guī)范，小公司易配合支持;四是，小公司才有機(jī)會(huì)發(fā)生突飛猛進(jìn)的改觀。即使虛假包裝起來(lái)，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等不法手段，略施小計(jì)，就能暗渡陳倉(cāng)。
莊股分類
股市中的莊家有“強(qiáng)莊”、“弱莊”、“長(zhǎng)莊”、“短莊”、“惡莊”之分。
強(qiáng)莊，有一點(diǎn)是先決條件，那就是強(qiáng)莊的手中必須有雄厚的資金實(shí)力，沒(méi)有雄厚的資金作后盾，再?gòu)?qiáng)的莊也強(qiáng)不了多少。其次，強(qiáng)莊與上市公司都有較為密切的聯(lián)系，對(duì)上市公司的內(nèi)幕消息了如指掌。從強(qiáng)莊的心理角度來(lái)看，一般都有財(cái)大氣粗的感覺(jué)。從某種意義上來(lái)說(shuō)，強(qiáng)莊首腦人物的做莊意愿非常強(qiáng)烈，這在盤面上可由他們的操盤手的下單中看清清楚楚。
一般說(shuō)來(lái)，強(qiáng)莊的建倉(cāng)階段都較為漫長(zhǎng)，且建倉(cāng)期間很少采用大單進(jìn)行，化整為零的辦法是他們貫用的手段。這是因?yàn)榕缕芈赌繕?biāo)，引發(fā)跟風(fēng)盤介入，壞了他們的好事。不過(guò)，盡管強(qiáng)莊的操盤手們?cè)僭趺磦窝b，他們也無(wú)法擺脫被發(fā)現(xiàn)的命運(yùn)。作為強(qiáng)莊，因?yàn)樗麄儞碛写罅康馁Y金，他們必須吸足籌碼后才可能放手拉升股價(jià)。又因他們的吸籌時(shí)間多在股市低迷的時(shí)候，盤面上的賣單少的可憐，即便盤面上有大單掛出，他們也不會(huì)一單掃掉，可不掃掉又怕被別人吃走，此時(shí)盤面上就會(huì)出現(xiàn)大密度的小買單，造成散戶買走的假象。
莊股尋找方法
捕捉一只可搭上一段便車的莊股方法如下：
早期發(fā)現(xiàn)
主力要坐莊，必先吸足籌碼，然后才拉抬股價(jià)。當(dāng)一種股票成交量持續(xù)多日放大，而股價(jià)卻無(wú)明顯升漲時(shí)，是莊家入主的較可靠的信號(hào)，如果該股票還具有絕對(duì)價(jià)位低，流通盤較小，自由度高(相當(dāng)一段時(shí)間少有套牢籌碼、亦無(wú)冷門板塊牽連等等)，特別的持股結(jié)構(gòu)(私人股份或集體股份占主體或個(gè)人大股東占有相當(dāng)比重)以及有潛在題材可供日后宣傳等特點(diǎn)，則被選作莊家股的可能性更大。跟莊炒作貴在早。
第二浪上轎
當(dāng)股票價(jià)格被大手筆資金穩(wěn)步推高，股票價(jià)格與原價(jià)格已明顯拉開(kāi)時(shí)，莊家股已由暗轉(zhuǎn)明。市場(chǎng)皆知的莊家股能否跟進(jìn)，應(yīng)由走勢(shì)決定。莊家不同于過(guò)江龍的特點(diǎn)就在于莊家很少會(huì)一浪走完全過(guò)程。因此，在上升后的第一次回檔走穩(wěn)后，往往還有一次穩(wěn)當(dāng)?shù)拇钴嚈C(jī)會(huì)，如果股價(jià)呈臺(tái)階形上升，應(yīng)在第一次或第二次平臺(tái)整理后期(特別是在突破箱型整理的阻力線后)擇機(jī)入貨。
能量判斷
當(dāng)一莊股已積累了相當(dāng)?shù)纳仙?，并在高位積累了相當(dāng)?shù)某山涣?可用50%的換手率作衡量基準(zhǔn))，價(jià)位由升轉(zhuǎn)落，則多為莊家已出貨撤莊。但若在高位價(jià)格堅(jiān)挺，成交量居高不下，高位累積換手率在100%左右，則多表明該股票已換莊家，后市仍可看漲。
強(qiáng)弱判斷
選莊家股要選強(qiáng)莊股，強(qiáng)莊股莊家資金雄厚，懂技術(shù)分析，重題材配合，股票走勢(shì)自成氣候，上升堅(jiān)挺，回檔受控。相反弱莊股莊家則手法欠老到，題材用不好，無(wú)法聚積人氣，股票走勢(shì)放不開(kāi)、收不住，往往無(wú)法突破阻力位，只能呆守支撐位。
莊家出貨前兆的五種情況
第一，目標(biāo)達(dá)到
什么叫目標(biāo)達(dá)到?神光公司有一個(gè)加倍取整的理論，這個(gè)方法在股市中還沒(méi)有被廣泛的應(yīng)用，而一種理論在市場(chǎng)中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，這是判斷股票高點(diǎn)的一個(gè)好方法。簡(jiǎn)單的說(shuō)，我們準(zhǔn)備買進(jìn)一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯(lián)合起來(lái)用，當(dāng)你用幾種不同的方法預(yù)測(cè)的都是某一個(gè)點(diǎn)位的時(shí)候，那么在這個(gè)點(diǎn)位上就要準(zhǔn)備出貨。當(dāng)然，還可以用其它各種技術(shù)分析方法來(lái)預(yù)測(cè)。故當(dāng)預(yù)測(cè)的目標(biāo)位接近的時(shí)候，就是主力可能出貨的時(shí)候了。
第二，該漲不漲
在形態(tài)、技術(shù)、基本面都要上漲的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。瓊金盤(0572)1999年5月10日有個(gè)突破，突破當(dāng)時(shí)放了巨量，理論上第二天應(yīng)該突破往上漲，結(jié)果不漲，從高位下來(lái)，就是出貨的征狀，隨后果然連續(xù)暴跌。這就是形態(tài)上要求上漲，結(jié)果不漲。還有的是技術(shù)上要求漲，但該漲不漲。比如說(shuō)活力28，在1999年的5月6日，它的底部形態(tài)非常漂亮，而且往上還有個(gè)突破，突破了5日和10日線，5日線開(kāi)始往上翹，這是技術(shù)上應(yīng)該漲的，第二天突然出個(gè)陰線而且放量，技術(shù)上該漲不漲，也是出貨。后來(lái)分析這個(gè)莊可能是錢不夠了，要做別的股票，就把該股斬倉(cāng)了。還有的是公布了預(yù)期的利好消息，基本面要求上漲，但股價(jià)不漲，也是出貨的前兆，這樣的例子多如牛毛。所以，基本面、技術(shù)面決定了股票該漲而不漲，就是出貨的前兆。
第三，正道消息增多
正道的消息增多，就是報(bào)刊上電視臺(tái)、廣播電臺(tái)里的消息多了，這時(shí)候就是要準(zhǔn)備出貨。上漲的過(guò)程中，報(bào)紙上一般見(jiàn)不到多少消息，但是如果正道的宣傳開(kāi)始增加，說(shuō)明莊家萌生退意，要出貨。
第四，傳言增多
一只股票你正在作著，突然這個(gè)朋友給你傳來(lái)某某消息，那個(gè)朋友也給你說(shuō)個(gè)某某消息，又一個(gè)朋友又給你說(shuō)某某消息，這就是主力出貨的前兆。為什么以前沒(méi)有消息呢?
第五，放量不漲
不管在什么情況下，只要是放量不漲，就基本確認(rèn)是處理出貨。如杉杉股份1998年11月17日的成交量是3萬(wàn)股，隨后是20萬(wàn)股，9萬(wàn)股，22萬(wàn)股，24日突然成交96萬(wàn)，這就是放量不漲的例子，應(yīng)確認(rèn)主力出貨，盡管第二天股價(jià)根本沒(méi)有跌下來(lái)，且成交量也只有17萬(wàn)股，但隨后股價(jià)大跌15元，從28元多跌到13元才重新走強(qiáng)。
如果有了這些征兆，一旦出現(xiàn)了股價(jià)跌破關(guān)鍵價(jià)格的時(shí)候，不管成交量是不是放大，就都應(yīng)該考慮出貨。因?yàn)閷?duì)很多莊家來(lái)說(shuō)，出貨的早期是不需要成交量的。[1]
與主力股之異
莊股指主力大戶大比例持倉(cāng)，一般最少流通盤的35%以上，多則可達(dá)85%流通盤;主力股指有部分資金或短線客，在某一階段介入的個(gè)股。兩者區(qū)別為：
1.持倉(cāng)量不同，莊股一般最少持倉(cāng)流通盤的35%以上，多則可達(dá)85%流通盤，如湘火炬，合金投，中科創(chuàng),億安等,而主力股一般僅幾十萬(wàn),幾百萬(wàn)股,持倉(cāng)不會(huì)超過(guò)20%流通盤。
2.連慣性不同，莊股主力大戶在操作時(shí)具有連慣性，一般不會(huì)出光某只股，而采用高拋低吸部分籌碼來(lái)攤低成本，而主力股只選擇某段時(shí)期介入，獲利后即全線拋出另選一只，不在一只股上過(guò)久停留，若以后看好，高位再追買也不怕。
3.周期不同，一只莊股從建倉(cāng)至出貨最少要1年半，平均在2年以上(視其控盤度)，而主力股時(shí)間周期很短，多則3-4個(gè)月,少則1-2天。
4.從上榜席位看，莊股其上榜席位具有連慣性，即底部上榜席位至始至終均在其中出現(xiàn)(如0012南玻)，而主力股其席位不同，即每次上榜者不重復(fù)出現(xiàn)。
5.運(yùn)作時(shí)機(jī)不同，莊股主力大戶建倉(cāng)時(shí)機(jī)選擇大盤下跌時(shí)或個(gè)股出利空時(shí)，而主力股發(fā)力則選擇大盤走好或出突發(fā)性利好時(shí)。
6.資金實(shí)力不同，莊股至少2億以上，主力股僅需幾百萬(wàn)，最多1億，即使有1億也很少會(huì)全部投入。
7.K線形態(tài)不同，由于莊股高度控盤，其對(duì)K線的控制游刃有余，對(duì)關(guān)鍵價(jià)位的細(xì)微控制很好，甚至可以一天僅讓其在幾分錢區(qū)間振蕩，拉升區(qū)可連續(xù)收陽(yáng)，如0008,600710，而主力股則波動(dòng)起伏較大，陰陽(yáng)線交錯(cuò)，常有中陰出現(xiàn)。此為主力大戶無(wú)法控制盤口所至。
8.均線上，由于主力鎖倉(cāng)型拉臺(tái)，中期市場(chǎng)成本沉在底部，中期均線發(fā)散，不會(huì)粘合，重疊或交叉。而主力股由于大起大落，中短期市場(chǎng)成本相差不遠(yuǎn)，均線上下穿叉。
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4.套利有什么新技巧