什么是網(wǎng)絡(luò)金融_特征與風(fēng)險(xiǎn)

　　網(wǎng)絡(luò)金融指基于金融電子化建設(shè)成果在國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)的金融活動(dòng)，那么你對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于什么是網(wǎng)絡(luò)金融的內(nèi)容，希望大家喜歡!

　　什么是網(wǎng)絡(luò)金融

　　所謂網(wǎng)絡(luò)金融，又稱(chēng)電子金融(e-finance)，是指基于金融電子化建設(shè)成果在國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)的金融活動(dòng)，包括網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)金融交易、網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)和網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等方面。從狹義上講是指在國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)(Internet)上開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)，包括網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等金融服務(wù)及相關(guān)內(nèi)容;從廣義上講，網(wǎng)絡(luò)金融就是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐，在全球范圍內(nèi)的所有金融活動(dòng)的總稱(chēng)，它不僅包括狹義的內(nèi)容，還包括網(wǎng)絡(luò)金融安全、網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等諸多方面。它不同于傳統(tǒng)的以物理形態(tài)存在的金融活動(dòng)，是存在于電子空間中的金融活動(dòng)，其存在形態(tài)是虛擬化的、運(yùn)行方式是網(wǎng)絡(luò)化的。它是信息技術(shù)特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的產(chǎn)物，是適應(yīng)電子商務(wù)(e- commerce)發(fā)展需要而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的金融運(yùn)行模式。

　　網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律所決定的，可以從以下三方面加以分析。完整的電子商務(wù)活動(dòng)一般包括商務(wù)信息、資金支付和商品配送三個(gè)階段，即為信息流、物流和資金流三個(gè)方面。

　　在央行劃定的互聯(lián)網(wǎng)金融(ITFIN)范圍中，互聯(lián)網(wǎng)支付、基金銷(xiāo)售、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)小額貸款、眾籌融資和金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都屬于其行列，尤其以融合了互聯(lián)網(wǎng)、小額信貸等創(chuàng)新技術(shù)和金融運(yùn)作模式的P2P金融更是創(chuàng)新的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品，它借助一個(gè)安全可靠的平臺(tái)，讓有錢(qián)要投資的人能直接找到需要錢(qián)想貸款的人，平臺(tái)在提供相關(guān)的條件審核、安全監(jiān)管和管理費(fèi)用后，促成雙方的合作，實(shí)現(xiàn)三方共贏，互惠互利。搜狐投資的搜易貸、中國(guó)平安投資的陸金所等均屬于此類(lèi)產(chǎn)品平臺(tái)，根據(jù)央行發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告2014》，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融已進(jìn)入新的發(fā)展階段。

　　網(wǎng)絡(luò)金融的特征

　　業(yè)務(wù)創(chuàng)新

　　網(wǎng)絡(luò)金融以客戶為中心的性質(zhì)決定了它的創(chuàng)新性特征。為了滿足客戶的需求，擴(kuò)大市場(chǎng)份額和增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，網(wǎng)絡(luò)金融必須進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。這種創(chuàng)新在金融的各個(gè)領(lǐng)域都在發(fā)生，比如在信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行利用互聯(lián)網(wǎng)上搜索引擎(Search Engine)軟件，為客戶提供適合其個(gè)人需要的消費(fèi)信貸、房屋抵押信貸、信用卡信貸、汽車(chē)消費(fèi)信貸服務(wù);在支付業(yè)務(wù)項(xiàng)域，新出現(xiàn)的電子賬單呈遞支付業(yè)務(wù) (EBPP，Electronic Bill Presentment & Payment)通過(guò)整合信息系統(tǒng)來(lái)管理各式賬單(保險(xiǎn)單據(jù)、賬單、抵押?jiǎn)螕?jù)、信用卡單據(jù)等)。

　　在資本市場(chǎng)上，電子通訊網(wǎng)絡(luò)(ECNs， Electronic Communication Networks)為市場(chǎng)參與提供了一個(gè)可通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接交換信息和進(jìn)行金融交易的平臺(tái)，有了ECNs，買(mǎi)方和賣(mài)方可以通過(guò)計(jì)算機(jī)相互通訊來(lái)尋找交易的對(duì)象，從而有效地消除了經(jīng)紀(jì)人和交易商等傳統(tǒng)的金融中介，大大降低了交易費(fèi)用。

　　管理創(chuàng)新

　　管理創(chuàng)新包括兩個(gè)方面：一方面，金融機(jī)構(gòu)放棄過(guò)去那種以單個(gè)機(jī)構(gòu)的實(shí)力去拓展業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略管理思想，充分重視與其他金融機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)服務(wù)商、資訊服務(wù)提供商、電子商務(wù)網(wǎng)站等的業(yè)務(wù)合作，達(dá)到在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。另一方面，網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理也趨于網(wǎng)絡(luò)化，傳統(tǒng)商業(yè)模式下的垂直官僚式管理模式將被一種網(wǎng)絡(luò)化的扁平的組織結(jié)構(gòu)所取代。

　　市場(chǎng)創(chuàng)新

　　由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅猛發(fā)展，金融市場(chǎng)本身也開(kāi)始出現(xiàn)創(chuàng)新。一方面，為了滿足客戶全球交易的需求和網(wǎng)絡(luò)世界的競(jìng)爭(zhēng)新格局，金融市場(chǎng)開(kāi)始走向國(guó)際聯(lián)合，如2000年4月英國(guó)倫敦證券交易所、德國(guó)法蘭克福證券交易所宣布合并。另一方面，迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力一些證券交易所都在制定向上市公司轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略，因?yàn)樽鳛楣_(kāi)上市的公司，交易所將可以利用股票資金以更富有創(chuàng)意的方式與其他的交易所、發(fā)行體、投資者及市場(chǎng)參與者建立戰(zhàn)略合伙關(guān)系和聯(lián)盟。

　　監(jiān)管創(chuàng)新

　　由于信息技術(shù)的發(fā)展，使網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管呈現(xiàn)自由化和國(guó)際合作兩方面的特點(diǎn)：一方面過(guò)去分業(yè)經(jīng)營(yíng)和防止壟斷傳統(tǒng)金融監(jiān)管政策被市場(chǎng)開(kāi)放、業(yè)務(wù)融合和機(jī)構(gòu)集團(tuán)化的新模式所取代。另一方面，隨著在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行的跨國(guó)界金融交易量越發(fā)巨大，一國(guó)的金融監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)不能完全控制本國(guó)的金融市場(chǎng)活動(dòng)了。因此，國(guó)際間的金融監(jiān)管合作就成了網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代監(jiān)管的新特征。

　　網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)

　　從某種意義上來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)金融的興起使得金融業(yè)變得更加脆弱，網(wǎng)絡(luò)金融所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)大致可分為兩類(lèi)：基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第一是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。近 年來(lái)，“第三方支付加基金類(lèi)”的產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，比如余額寶，但當(dāng)中也蘊(yùn)藏著期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)，也蘊(yùn)藏著貨幣市場(chǎng)波動(dòng)、出現(xiàn)投資者大量贖回的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二是信用風(fēng)險(xiǎn)。由于網(wǎng)上“刷信用”、“改評(píng)價(jià)”的行為仍然存在，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可靠性會(huì)受到影響。另外，部門(mén)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)缺乏長(zhǎng)期的數(shù)據(jù)積累，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的科學(xué)性也有待驗(yàn)證。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，信息不對(duì)稱(chēng)依舊存在。2013年，活躍的P2P平臺(tái)超過(guò)350家，全年累計(jì)交易額超過(guò)600億元，但也發(fā)生了部分平臺(tái)卷款跑路的風(fēng)險(xiǎn)事件。

　　第三，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。部分互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)用所謂的“預(yù)期高收益”來(lái)吸引消費(fèi)者，推出高收益、實(shí)則也有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，但卻不如實(shí)揭露風(fēng)險(xiǎn)，甚至誤導(dǎo)消費(fèi)者。

　　第四是信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。閻慶民表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的一大基礎(chǔ)，是在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘和分析，對(duì)客戶行為進(jìn)行分析，但同時(shí)也對(duì)客戶信息和交易記錄的保護(hù)提出了巨大的挑戰(zhàn)。一些交易平臺(tái)并未建立保護(hù)客戶信息的完善機(jī)制。

　　第五是技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)，即IT系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)自身的缺陷、管理漏洞、計(jì)算機(jī)病毒、黑客攻擊等都會(huì)引起技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)。

　　綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融并無(wú)本質(zhì)區(qū)別，但由于網(wǎng)絡(luò)金融是基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，這使得網(wǎng)絡(luò)金融拓寬了傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和表現(xiàn)形式:

　　1、網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)支持系統(tǒng)的安全隱患成為網(wǎng)絡(luò)金融的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn);

　　2、網(wǎng)絡(luò)金融具有比較特殊的技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)形式;

　　3、由于網(wǎng)絡(luò)信息傳遞的快捷和不受時(shí)空限制，網(wǎng)絡(luò)金融會(huì)使傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在發(fā)生程度和作用范圍上產(chǎn)生放大效應(yīng)。