創(chuàng)業(yè)之初融資知識

　　很多公司融資失敗，不是因為這些公司沒有吸引力，而是創(chuàng)業(yè)者不了解VC，不知道VC是怎樣運作、怎樣判斷項目等。而且，最重要的是，他們不了解向VC融資的流程。以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于創(chuàng)業(yè)之初融資知識的內(nèi)容，希望大家喜歡!

　　融資第一步，確定目標VC

　　第一步的目的是挑選出那些可能會投資你的VC，不是每個VC都合適你，你也不會合適所有的VC。

　　VC融資的第一步是非常重要的，一旦你知道哪些VC是可能跟你匹配的、值得花時間溝通的，你就不必要在不相關(guān)VC身上浪費時間，而要集中全部時間和精力，定點“轟炸”真正有機會的VC。

　　通過以下四個步驟，就能挑出你的潛在VC：

　　(1)通過網(wǎng)絡(luò)，搜索出過去兩年內(nèi)在國內(nèi)有過投資項目的VC清單。

　　這個工作很容易，網(wǎng)絡(luò)上有很多VC投資項目清單可供查詢，比如，在清科集團(zero2IPO.com.cn)、創(chuàng)業(yè)邦(cyzone.cn)、ChinaVenture等網(wǎng)站都可查到。在過去兩年都沒有投資項目的VC可能不是好的選擇。當然，新成立的VC除外，他們雖然沒有開始投資，但優(yōu)先級應(yīng)該最高。

　　(2)從上面的VC清單中，挑出有計劃在你所從事的行業(yè)進行投資的VC。

　　依次訪問這些VC的網(wǎng)站，或者收集相關(guān)的介紹材料，你可以看到每家VC對哪些行業(yè)有投資興趣，把那些不打算投資你正在從事的行業(yè)的VC從你的清單中刪除，他們跟你沒什么關(guān)系。

　　(3)剔除那些已經(jīng)投資了你的競爭對手的VC。

　　在VC的網(wǎng)站上，看看他們都有哪些投資案例，是不是有你的競爭對手在其中，通常不要去找這些VC。原因很簡單：

　　大部分VC不會投資互相競爭的公司，這樣會帶來很多麻煩。

　　有些VC如果覺得有用的話，會把你的所有材料給你的競爭對手。

　　(4)找出有錢投資你的VC。

　　我見過很多創(chuàng)業(yè)者把大把的時間花在不會投資給他們的VC身上。VC沒有錢投資你可能有兩個原因：一是VC的基金里真的沒錢了，二是創(chuàng)業(yè)者要融資的數(shù)額跟VC的基金不匹配。

　　所以，為了搞清楚，創(chuàng)業(yè)者要看看VC掌管的基金的情況：最后一筆基金是什么時候募集到的?基金的總額有多大?

　　因此，對于上面的VC清單，你需要搞清楚：每家VC最后一筆基金是何時募集的?總額有多少?然后再跟你公司目前的狀況進行比較，五六年前募集基金的VC要刪除掉，基金總額大的話，VC的每一筆投資的金額就會比較大，反之也是一樣。如果VC的基金跟公司的資金需求不匹配，也要將這些VC剔除出去。

　　等你最后形成了一份這樣的VC清單，你就知道該去向誰融資了。

　　但需要強調(diào)一點，當你問VC，他的基金中是不是還有錢投的時候，如果VC覺得你最終有機會被VC投資的話，他的答案一定是“有”。即便是他們不感興趣、沒錢投資，他們也希望看到你的商業(yè)計劃，聽你當面作融資演示。這是因為，一方面VC需要自己的項目來源不要斷;另外一方面，VC需要讓想融資的創(chuàng)業(yè)者和他們背后的LP投資人知道他們有項目源、有知名度。

　　所以，VC想看你的商業(yè)計劃書，給你作融資演示的機會，但這并不表明他們有興趣投資你或者有錢投資你，而可能僅僅是想讓人知道他們的存在而已。

　　融資第二步，準備融資文件

　　你在為向VC融資準備文件的時候，常常會聽到很多建議，但他們都會提到的一點是你需要一份“商業(yè)計劃書”，用E-mail發(fā)給或者直接送給VC看。

　　我認為，最好不要這么做!商業(yè)計劃書是有用的，如果一開始你就直接發(fā)給VC看，是非常不合適的。因為：

　　VC通常不會看那些冗長、無聊的商業(yè)計劃書。第一次接觸，商業(yè)計劃書無法取得良好的溝通效果。商業(yè)計劃書只是泛泛而談，沒有針對具體的VC。融資文件不是一次性的，通常隨著融資的進程，你需要準備不同的文件：

　　(1)初次面談之前：一兩頁篇幅的“執(zhí)行摘要”，也可以叫做“魚餌”文件，用來吸引VC的目光，引發(fā)他們的興趣。

　　(2)融資演示：PPT演示文件，用于面對面跟VC演講，加深VC對公司的印象。

　　(3)盡職調(diào)查：讓VC對公司進行詳細摸底。

　　(4)法律文件：公司章程、銷售合同、以前的投資協(xié)議(如果有的話)等。

　　你需要把這些文件都準備好，并且按內(nèi)容分成單獨的小文件，這樣既能滿足VC的需求，又能有很好的保密性。另外，你應(yīng)按照次序及時提交VC所需要的文件，這樣也能給VC留下好印象。

　　“執(zhí)行摘要”和融資演示文件是最重要的兩個文件，他們決定VC跟你是“一面之緣”還是“深入交往”。

　　融資第三步，與VC聯(lián)系

　　跟 VC聯(lián)系的關(guān)鍵在于三個方面：與誰聯(lián)系?怎么聯(lián)系?什么時候聯(lián)系?

　　與誰聯(lián)系?

　　我們曾在第一章中提到過，VC公司通常是合伙制的，合伙人主導(dǎo)項目的投資，通常會配備投資副總裁、投資經(jīng)理、分析員等來幫助他們。

　　VC公司的合伙人各自找項目、看項目、評估項目，但真正要投資的話，需要VC公司內(nèi)部集體決定。所以，創(chuàng)業(yè)者要想獲得VC的投資，就得先說服VC公司里的某個恰當?shù)暮匣锶耍伤麃碡撠?zé)推進你的項目，并說服其他合伙人。

　　比如，某VC公司有6個合伙人，1個負責(zé)通信行業(yè)，2個負責(zé)半導(dǎo)體，3個負責(zé)軟件和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。如果你是一家通信相關(guān)的公司，你需要說服那個負責(zé)通信行業(yè)的合伙人。一旦說服他了，他在作盡職調(diào)查的時候，會驗證你的公司是不是真的有價值，并說服其他合伙人。但通常，其他合伙人也會有很多項目需要推進。大部分VC公司是一票否決，只要有一個合伙人不認同，任何項目都要放棄投資。

　　拿出第一步整理好的VC清單，他們是可能會投資你的VC。針對每家VC，找出你需要說服的合伙人，這項工作難度很大。當然有些VC并沒有分得這么細，有些VC由投資經(jīng)理、副總裁來跟項目初次接觸。

　　怎么聯(lián)系?

　　找到相應(yīng)的VC聯(lián)系人(合伙人或投資經(jīng)理)之后，跟他們聯(lián)系的最好方法是找人推薦。看看你的朋友圈，有沒有可以做推薦的人。如果你找了融資顧問幫你的話，這項工作就簡單多了。如果你的“魚餌”文件能夠“釣”起VC的興趣，他們會讓你作面對面的融資演示。

　　如果你聘請了一些有頭有臉的人物做公司的董事、顧問的話，你會發(fā)現(xiàn)這個時候，他們會給你很多推薦。另外，參加一些風(fēng)險投資的會議、論壇也可以認識一些VC。

　　什么時候聯(lián)系?

　　前面不是提到有些VC沒有錢投資你，但他們還會看項目嗎?正好，如果可以的話，找2~3家這樣的VC演練，看看你的融資演示文件準備得怎么樣，你的演講水平如何，他們有什么樣的問題等。

　　演練完后，再對你的融資文件進行修改和完善，然后去找真正有可能投資你的VC。跟這些VC聯(lián)系要在盡可能短的周期內(nèi)集中2~3個批次完成，一次10~20家。不要這周聯(lián)系幾個，下周聯(lián)系幾個，下個月又聯(lián)系幾個。集中聯(lián)系的好處是，VC的投資意向書也會集中到來，這樣你就可以比較哪家的條款好，哪家的報價高，也可以在VC之中形成競爭。但如果同時一次跟全部合適的VC溝通，你會花很多時間。而且，如果很多VC都跟你談過，但他們對你的項目都沒有興趣，那你可能會在VC圈得到個壞名聲——你的公司沒人要，這樣的結(jié)果會很糟糕，因為VC是喜歡跟風(fēng)的。